제31조(가격제한폭) ① 규정 제20조제1항 후단의 규정에 의하여 기준가격에 가격제한폭을 더한 가격이 호가가격단위와 일치하지 아니하는 경우에는 그 가격보다 낮고 호가가격단위와 일치하는 가격중 그 가격에 가장 가까운 가격을 상한가로 하며, 기준가격이 호가가격단위중 가장 낮은 가격인 경우에는 당해 가격을 하한가로 한다.

② 규정 제20조제3항에 따라 가격제한폭을 달리 정할 수 있는 경우는 다음 각 호와 같다. <개정 2022.10.13, 2023.4.12>

1. 시장상황이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 때마다 가격제한폭을 달리 정할 수 있다.

가. 장기휴장 이후 최초로 매매거래를 재개하는 경우

나. 그 밖에 시장상황급변 등의 사유로 규정 제20조제2항의 규정에 의한 가격제한폭을 적용하는 것이 현저하게 곤란하다고 인정되는 경우

2. 규정 제20조제2항 전단에서 연동하는 배율의 절대값이 1미만인 경우에는 가격제한폭 산출 시 당해 배율을 곱하지 아니한다.

③ 규정 제20조제3항에 따라 제30조제1항제2호가목의 신규상장종목의 경우 신규상장일의 상한가 및 하한가는 다음 각 호에 따른다. <신설 2023.4.12>

1. 상한가의 경우: 기준가격에 3을 곱하여 산출한 금액(해당 금액 중 기준가격의 호가가격단위 미만의 금액은 절사한다. 이하 이 항에서 같다)인 가격제한폭을 기준가격에 더한 가격

2. 하한가의 경우: 기준가격에 0. 4를 곱하여 산출한 금액인 가격제한폭을 기준가격에서 뺀 가격

제31조의2 삭제<2016.6.21>

제31조의3(유동성공급회원 <개정 2012.4.20>) ① 회원은 규정 제20조의2제2항제1호나목·제2호나목·제2호의2다목·제3호라목의 규정에 따라 유동성공급업무를 담당하는 직원을 정한 경우 책임자를 지정하여 거래소에 통보하여야 한다. 책임자가 변경된 경우에도 또한 같다. <개정 2007.12.27, 2009.4.16, 2012.4.20, 2014.9.2>

② 규정 제20조의2제4항에 따라 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권 또는 주식워런트증권의 유동성공급회원은 거래소와 유동성공급에 관한 계약을 체결하여야 한다. <신설 2021.8.20, 2022.12.22>

③ 규정 제20조의2제4항에 따라 상장지수증권 또는 주식워런트증권에 대하여 유동성공급계약을 체결한 회원은 계약기간 중 거래소가 인정하는 경우 외에는 임의로 유동성공급업무를 중단하여서는 아니 된다. <신설 2012.4.20, 2014.9.2>

④ 제3항에서 “거래소가 인정하는 경우”란 다음 각 호의 서류를 제출하여 투자자보호에 우려가 없는 경우를 말한다. <신설 2012.4.20, 2014.9.2, 2021.8.20>

1. 해당 상장지수증권 또는 주식워런트증권 유동성공급계약서상의 정당한 사유로 인한 유동성공급계약 해지 관련 서류

2. 해당 상장지수증권 또는 주식워런트증권의 발행인이 유동성공급자로서 유동성을 공급한다는 계획서

3. 유동성공급자가 계약해지 시점부터 최소 3년 이상 상장지수증권시장 또는 주식워런트증권시장에서 유동성공급업무를 재개하지 아니한다는 확약서

4. 그 밖에 투자자보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 서류

⑤ 유동성공급회원은 제4항 각 호와 관련하여 사전에 거래소와 협의를 하여야 한다. <신설 2012.4.20, 2021.8.20>

[본조신설 2005.12.1]

제31조의4(유동성공급계약) ① 규정 제20조의3제1항에서 “세칙이 정하는 내용”이라 함은 다음 각호의 내용을 말한다. <개정 2008.11.27>

1. 회원 및 주권 상장법인의 명칭

2. 회원이 정규시장의 매매거래시간중에 유지하여야 하는 호가스프레드비율에 관한 사항

3. 회원이 호가당 제출하여야 하는 호가수량에 관한 사항

4. 유동성공급계약기간

5. 유동성공급과 관련된 수수료 등에 관한 사항

6. 회원이 제출한 유동성공급호가에 의하여 당일중 매매거래가 성립된 수량이 일정수준 이상일 경우 유동성공급제출의무가 면제된다는 사항을 정하는 경우 그 수량. 이 경우 다음 각목에서 정하는 기준중 어느 하나를 충족하여야 한다.

가. 호가를 제출하는 날의 전월 일평균거래량의 50% 이상일 것

나. 상장주식수의 0. 5% 이상일 것

6의2. 회원이 제출한 유동성공급호가에 의하여 취득 후 소유하고 있는 주식수가 당해 상장종목 주식총수에서 차지하는 비중이 2%를 초과(결제일 기준)하는 경우 그 다음날부터 비중이 1. 5% 미만(결제일 기준)이 될 때까지 매수의 유동성공급호가 제출의무가 면제된다는 사항을 정하는 경우 그 내용

7. 유동성공급과 관련하여 증권관련법규 및 거래소의 업무관련규정을 준수한다는 내용

② 규정 제20조의3제2항의 규정에 의하여 유동성공급계약의 체결, 당해 계약의 해지 그 밖에 계약내용의 중요한 변경이 있는 때에는 당해 계약체결 등의 효력이 발생하기 3매매거래일 전일까지 별지 제2호의3 서식에 따라 거래소에 통보하여야 한다. 다만, 지체없이 유동성공급계약을 해지하여야 하는 등의 불가피한 사유가 있는 경우에는 당해 사실이 발생한 시점에 거래소에 통보할 수 있다. <개정 2009.3.6>

③서로 다른 회원이 동일한 주권상장법인과 유동성공급계약을 체결하는 경우 제1항제2호 및 제3호의 내용은 동일하여야 한다.

[본조신설 2005.12.1]

제31조의5(유동성공급호가 제출의무 <개정 2020.7.23>) ① 규정 제20조의4제1항 후단에서 “세칙으로 정하는 수량”이란 다음 각 호의 구분에 따른 수량을 말한다. <신설 2020.7.23>

1. 상장증권총수가 1,000만 증권 이하인 경우: 상장증권총수의 100분의 20에 해당하는 수량

2. 상장증권총수가 1,000만 증권 초과 5,000만 증권 이하인 경우: 200만 증권과 상장증권총수의 100분의 15에 해당하는 증권 중에서 많은 수량

3. 상장증권총수가 5,000만 증권 초과 2억 증권 이하인 경우: 750만 증권과 상장증권총수의 100분의 10에 해당하는 증권 중에서 많은 수량

4. 상장증권총수가 2억 증권을 초과하는 경우: 2,000만 증권

② 규정 제20조의4제5항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2006.5.29, 2007.8.28, 2007.12.27, 2008.11.27, 2009.7.16, 2020.7.23, 2022.12.22>

1. 호가스프레드비율이 규정 제20조의4제1항 각호의 규정에 의한 범위 이내인 경우. 이 경우 매도호가(매수호가)만 제출되어 있는 때에는 하한가(상한가)를 최우선매수호가(최우선매도호가)로 본다.

1의2. 최우선호가를 기준으로 한 호가스프레드가 1호가가격단위에 해당되어 호가스프레드비율을 규정 제20조의4제1항 각호의 규정에 의한 범위 이내로 축소할 수 없는 경우

2. 규정 제23조의 규정에 의한 단일가격에 의한 개별경쟁매매의 방법에 의하여 가격이 결정되는 경우 제35조제1항 각 호의 규정에 의한 호가접수시간 및 당해시간 종료후 5분이 경과하지 아니한 경우

3. 삭제<2007.12.27>

3의2. 삭제<2007.12.27>

4. 주권으로서 유동성공급계약에 제31조의4제1항제6호의 내용을 정한 경우 회원이 제출한 유동성공급호가에 의하여 매매거래가 성립된 수량이 당해 수량 이상인 경우

4의2. 주권으로서 유동성공급계약에 제31조의4제1항제6의2호의 내용을 정한 경우로서 회원이 제출한 유동성공급호가에 의하여 취득 후 소유하고 있는 주식수가 당해 계약 요건에 해당되는 경우 매수의 유동성공급호가

5. 주식워런트증권으로서 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 기초자산인 주권의 직전의 가격이 상한가 또는 하한가인 경우

나. 규정 제23조(「코스닥시장 업무규정」 제18조를 포함한다)의 규정에 의한 단일가격에 의한 개별경쟁매매의 방법에 의하여 기초자산의 가격이 결정되는 경우 제35조제1항 각 호(「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제20조제1항 각호를 포함한다)의 규정에 의한 호가접수시간 및 당해가격이 결정된 후 5분이 경과하지 아니한 경우

다. 행사가격(권리행사로 성립되는 거래에 있어서 미리 정하여진 가격 또는 주가지수의 수치를 말한다)과 기초자산의 가격 차이가 현저하여 호가가격단위중 가장 낮은 가격 이상의 가격으로 유동성공급호가를 제출하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우

6. 호가상황 또는 거래상황(주식워런트증권의 경우 기초자산의 호가상황 또는 거래상황을 포함한다)의 급격한 변동 그 밖의 사유로 거래소가 시장관리상 필요하다고 인정하는 경우

[본조신설 2005.12.1]

제31조의6(유동성공급호가의 제출방법) ① 규정 제20조의5제1항 단서에 따라 최우선호가의 가격을 기준으로 유동성공급호가의 가격 범위를 적용하기 곤란한 경우에는 다음 각호와 같이 적용한다. <개정 2011.3.3>

1. 단일가격에 의한 개별경쟁매매를 위한 호가접수시간의 경우에는 예상최우선호가의 가격을 최우선호가의 가격으로 보고 규정 제20조의5제1항 각 호(각 호의 단서는 제외한다)에 따라 산출한 가격 범위를 적용한다.

2. 매도호가 및 매수호가 양방에 호가가 없는 경우 매도호가(매수호가)의 가격의 범위는 직전의 가격을 최우선매수호가(최우선매도호가)의 가격으로 보고 규정 제20조의5제1항의 규정을 적용한다. 이 경우 시가결정을 위한 호가접수시간으로서 직전의 가격과 기준가격이 다른 경우에는 기준가격을 직전의 가격으로 본다.

② 규정 제20조의5제5항에 따라 당해 회원의 유동성공급호가가 제출되어 있지 아니한 경우로서 어느 일방에 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권 또는 주식워런트증권에 대한 유동성공급호가를 제출하는 때에는 회원이 순자산가치, 지표가치 또는 이론가격 등을 감안하여 적정하다고 인정하는 가격으로 할 수 있다. <신설 2007.8.28, 2009.7.16, 2014.9.2, 2021.7.20>

③ 규정 제20조의5제5항에 따라 매도호가 또는 매수호가의 어느 일방에 당해 회원의 유동성공급호가가 제출되어 있는 경우로서 타방에 유동성공급호가를 제출하는 때에는 다음 각호에서 정하는 방법으로 산출한 호가스프레드비율이 규정 제20조의4제1항 각호의 규정에 의한 범위 이내가 되는 가격으로 하여야 한다. 이 경우 1호가가격단위의 호가스프레드비율이 규정 제20조의4제1항 각호의 규정에 의한 범위를 초과하는 경우에는 1호가가격단위에 해당하는 가격으로 한다. <개정 2007.8.28, 2007.12.27, 2009.7.16, 2014.9.2, 2021.7.20>

1. 주권, 상장지수집합투자기구 집합투자증권 및 상장지수증권의 경우 당해 회원의 유동성공급호가가 제출되어 있는 방향의 최우선호가를 기준으로 산출한 호가스프레드비율

2. 주식워런트증권의 경우 당해 회원이 제출한 유동성공급호가를 기준으로 산출한 호가스프레드비율. 이 경우 당해 회원이 제출한 유동성공급호가가 두 개 이상인 경우에는 가격적으로 가장 우선하는 호가를 기준으로 한다.

④ 회원이 규정 제20조의5제3항에 따라 유동성공급호가를 제출하는 경우에는 다음 각 호에서 정하는 수량 이상으로 하여야 한다. 다만, 상장수량에서 회원이 소유중인 수량을 뺀 수량이 다음 각 호에서 정하는 수량 미만인 경우에는 유동성공급호가 중 매수호가수량은 다음 각 호에서 정하는 수량으로 하여야 하고, 주권에 대한 유동성공급호가를 타방 최우선호가의 가격으로 제출하는 경우에는 제1호에서 정하는 수량 이상과 타방 최우선호가의 호가수량 미만(매도호가 및 매수호가 양방에 호가가 없는 경우 이를 적용하지 아니한다)으로 하여야 한다. <개정 2009.4.16, 2009.7.16, 2011.3.3, 2014.2.28, 2014.9.2, 2015.10.1, 2021.7.20>

1. 주권의 경우 매매수량단위의 10배 이상으로서 당해 주권 상장법인과 유동성공급계약을 체결한 회원이 거래소에 신고한 수량

2. 상장지수집합투자기구 집합투자증권 및 상장지수증권의 경우 매매수량단위의 100배에 해당하는 수량

3. 주식워런트증권의 경우 매도는 매매수량단위의 10배, 매수는 매매수량단위의 10배 및 5,000원에 해당하는 수량. 다만, 매수의 경우로서 회원이 소유중인 수량(매매거래의 성립 또는 차입 등으로 소유하게 될 수량을 포함한다. 이하 제31조의8에서 같다)이 상장수량에서 5,000원에 해당하는 수량을 뺀 수량을 초과한 경우에는 매매수량단위의 10배에 해당하는 수량으로 한다.

⑤ 회원이 매매거래가 성립되지 아니한 유동성공급호가에 대한 가격을 정정하는 경우에는 다음 각 호의 수량중 적은 수량 이상으로 하여야 한다. 다만, 주권에 대한 유동성공급호가를 타방 최우선호가의 가격으로 정정하는 경우에는 다음 각 호의 수량중 적은 수량 이상과 타방 최우선호가의 호가수량 미만으로 하여야 한다. <개정 2007.8.28, 2011.3.3>

1. 매매거래가 성립되지 아니한 수량 전량

2. 제4항 각호에서 정하는 수량

⑥ 제2항 및 제3항의 규정에 의하여 주식워런트증권에 대한 유동성공급호가를 제출하고자 하는 회원은 사전에 내부절차에 따라 공정한 가격의 산정을 위한 내재변동성의 산출 및 변경에 관한 기준을 마련하여 그 기준의 시행일부터 5매매거래일 이내에 거래소에 통보하여야 한다. <신설 2007.12.27>

⑦ 거래소는 제2항 및 제3항의 규정에 의하여 주식워런트증권에 대한 유동성을 공급하는 회원이 제출한 매도호가와 매수호가를 기준으로 내재변동성을 산출하여 일별로 내재변동성의 변동현황을 공표할 수 있다. <신설 2007.12.27>

⑧ 유동성공급회원은 유동성공급호가를 제출함에 있어 이를 다른 회원에게 위탁하여서는 아니 된다. <신설 2021.5.7>

⑨ 유동성공급회원은 규정 제20조의5제2항에 따른 유동성공급계좌(규정 제18조제2항제6호부터 제7의2호까지의 유동성공급호가 제출과 관련된 헤지거래를 위한 계좌를 포함한다)를 개설, 변경(해당 계좌를 통한 유동성공급종목이 변경되는 경우를 포함한다) 또는 폐쇄하고자 하는 경우 그 계좌에 관한 사항을 해당 계좌를 통해 유동성공급(또는 헤지거래) 호가를 제출하는 날의 2매매거래일 전까지 별지 제2호의8 서식에 따라 거래소에 신고하여야 한다. <신설 2021.7.20>

[본조신설 2005.12.1]

제31조의7(양방향호가제출의 예외) 규정 제20조의5제4항 단서에 따라 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 유동성공급호가는 제출하지 아니할 수 있다. <개정 2006.5.29, 2007.8.28, 2007.12.27, 2009.2.3, 2009.7.16, 2011.4.7, 2011.12.28, 2014.9.2, 2021.7.20>

1. 주권의 경우 매도호가 또는 매수호가의 어느 일방에 당해 회원이 제출한 유동성공급호가가 있는 경우 당해 방향에 대한 호가

2. 삭제<2011.4.7>

3. 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권 및 주식워런트증권의 경우 회원이 매도호가 또는 매수호가의 어느 일방에 유동성공급호가를 제출함으로써 당해 회원이 이미 제출한 타방의 유동성공급호가와의 호가스프레드비율이 규정 제20조의4제1항에 따른 비율(제31조의6제3항 각호외의 부분 후단에 해당하는 경우에는 1호가가격단위에 해당하는 비율로 한다) 이내가 되는 경우 당해 타방에 대한 호가

4. 제31조의8제1호의2에 해당하는 매도호가 또는 제31조의8제1호의3에 해당하는 매수호가. 이 경우 매도 또는 매수의 어느 일방호가의 제출이 제한되는 경우에도 타방에는 유동성공급호가를 제출하여야 한다.

5. 제31조의8제4호 단서에 따라 주식워런트증권에 대해 매도호가를 제출하는 경우 매수호가

[본조신설 2005.12.1]

제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한) 규정 제20조의5제5항에 따라 회원은 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 유동성공급호가를 제출하여서는 아니된다. <개정 2007.12.27, 2009.2.3, 2009.4.16, 2010.12.6, 2011.12.28, 2015.10.1, 2021.7.20>

1. 법 제71조제2호의 사유에 해당하는 경우

1의2. 회원이 소유중인 수량이 제31조의6제4항 각호에서 정하는 수량 미만인 경우 매도호가

1의3. 회원이 소유중인 수량이 상장수량 전부에 해당하는 경우 매수호가

2. 주권의 경우 매도호가 또는 매수호가의 어느 일방에만 호가가 제출되어 있는 경우 당해 방향에 대한 유동성공급호가

3. 주식워런트증권의 경우 권리행사기간 만료일 전 최종 5거래일 동안. 다만, 주가지수를 기초자산으로 하는 주식워런트증권의 경우에는 그러하지 아니하다.

4. 주식워런트증권의 경우 정규시장의 매매거래시간중 최우선호가를 기준으로 호가스프레드비율이 규정 제20조의4제1항제3호에 따른 비율 이내인 경우. 다만, 회원의 유동성공급호가가 제출되어 있지 아니한 상태에서 최우선매도호가 미만으로 매도호가를 제출하는 경우는 그러하지 아니하다.

5. 주식워런트증권의 경우 회원이 매도호가 또는 매수호가의 어느 일방에 유동성공급호가를 제출함으로써 해당회원이 이미 제출한 타방의 유동성공급호가와의 호가스프레드비율이 거래소가 정하는 최저비율 미만이 되는 경우

[본조신설 2005.12.1]

제31조의9(유동성공급회원에 대한 평가) ① 거래소는 규정 제20조의6제1항 전단의 규정에 의하여 유동성을 공급하는 회원을 대상으로 다음 각 호에서 정하는 사항을 매 분기(상장지수증권의 경우에는 월로 한다. 이하 이 조부터 제31조의11까지에서 같다)마다 평가하여 이를 공표할 수 있다. <개정 2007.12.27, 2009.7.16, 2014.9.2, 2015.12.16, 2018.12.28, 2019.1.24, 2020.7.23>

1. 주권의 경우

가. 유동성공급호가 제출의무의 이행 정도

나. 유동성공급호가 제출에 따른 당해 종목의 호가스프레드 개선 기여도

다. 유동성공급호가 제출의 적극성

라. 유동성공급업무와 관련한 증권관계법규 및 거래소 업무관련규정의 준수 여부

2. 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권 및 주식워런트증권의 경우

가. 제1호가목 및 다목의 사항. 다만, 상장지수집합투자기구 집합투자증권 및 상장지수증권의 경우 제1호가목을 적용함에 있어 괴리율은 정규시장 매매거래시간 중 형성된 가격을 기준으로 거래소가 정하는 방법에 따라 산출하여 평가할 수 있다.

나. 유동성공급호가로 제출한 호가의 스프레드의 정도

다. 유동성공급호가 제출수량의 정도

라. 유동성공급업무와 관련한 증권관계법규 및 거래소 업무관련규정의 준수 여부

② 제1항에 따른 평가를 함에 있어 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 회원이 유동성을 공급하는 다른 종목의 실적에 관계없이 당해 회원에 대하여 가장 낮은 등급을 부여한다. <개정 2009.7.16, 2014.9.2, 2022.6.30>

1. 주권 및 주식워런트증권인 경우 회원이 유동성공급호가를 제출하고 있는 종목 중 일평균 30분 이상 유동성공급호가 제출의무를 이행하지 아니한 종목이 있는 경우

2. 상장지수집합투자기구 집합투자증권 및 상장지수증권의 경우 회원이 유동성공급호가를 제출하고 있는 종목 중 2분기 연속 제31조의10제1항제1호가목에 해당하는 종목이 있는 경우. 다만, 시장상황의 급변 등의 사유로 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 그러하지 아니한다.

③ 회원은 규정 제20조의6제2항에 따라 제31조의5제2항제4호·제4호의2·제6호 또는 제31조의8제1호부터 제1호의3까지의 규정에 해당하여 해당 분기에 유동성공급호가를 제출하지 아니한 내용 등 거래소가 평가를 위하여 요구하는 내용을 해당 분기말까지 거래소에 통보하여야 한다. <개정 2007.8.28, 2007.12.27, 2008.11.27, 2018.12.28, 2020.7.23>

④ 제1항부터 제3항까지의 규정 외에 평가기준, 공표방법 그 밖에 유동성공급회원에 대한 평가에 관하여 필요한 사항은 거래소가 별도로 정하는 바에 의한다. <개정 2018.12.28>

[본조신설 2006.5.29]

제31조의10(유동성공급회원의 교체기준) ① 규정 제20조의6제1항 후단에서 “세칙이 정하는 기준”이라 함은 다음 각 호에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2009.7.16, 2014.9.2, 2020.7.23>

1. 상장지수집합투자기구 집합투자증권 및 상장지수증권의 경우에는 다음 각 목의 모두에 해당하는 경우

가. 규정 제20조의4제1항제2호에 따른 유동성공급호가의 제출의무를 1시간 이상 위반한 매매거래일 또는 규정 제20조의4제2항·제3항에 따른 괴리율을 위반한 매매거래일이 매분기별로 20일(상장지수증권의 경우에는 매월별로 7일) 이상인 경우

나. 제31조의9제1항제2호에 따른 평가(상장지수집합투자기구 집합투자증권의 경우에는 신규상장일이 속하는 분기의 평가를, 상장지수증권의 경우에는 신규상장일이 속하는 월의 평가를 제외한다) 결과 가장 낮은 등급(상장지수증권의 경우에는 2회 연속 가장 낮은 등급)을 부여받은 유동성공급회원이 있는 경우

2. 주식워런트증권의 경우에는 매월(신규상장일이 속하는 월은 제외한다)별로 규정 제20조의4제1항제3호의 규정에 의한 유동성공급호가의 제출의무를 1시간 이상 위반한 매매거래일이 5일 이상인 경우

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 제1항 각호의 규정을 적용하지 아니할 수 있다.

1. 거래소 또는 유동성을 공급하는 회원의 시스템 장애가 발생하여 제1항제1호의 규정을 적용할 수 없는 경우

2. 기초자산의 급격한 가격변동이 있는 경우

3. 정치·경제상황의 급변 등으로 유동성공급호가의 제출이 사실상 어려운 경우

[본조신설 2007.12.27]

제31조의11 삭제<2021.8.20>

제31조의12(시장조성호가 제출방법 등) ① 규정 제20조의9제1항 본문에서 “세칙으로 정하는 바에 따라 시장을 조성하는 호가”란 시장조성계좌를 통하여 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 방법으로 제출하는 호가를 말한다.

1. 지정가호가 또는 최우선지정가호가로 제출할 것

2. 정규시장의 호가접수시간 중 호가를 제출할 것

3. 매수호가의 경우 호가제출시점의 최우선매도호가 가격 보다 낮은 가격으로, 매도호가의 경우 호가제출시점의 최우선매수호가 가격 보다 높은 가격으로 각각 제출할 것. 다만, 제출하고자 하는 호가의 다른 쪽에 호가잔량이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 규정 제23조에 따른 단일가격에 의한 개별경쟁매매에서 제1항의 호가를 제출하는 경우 같은 항 제3호의 “최우선매도호가”와 “최우선매수호가”를 제126조제1항제1호에 따라 공표되는 “예상최우선매도호가”와 “예상최우선매수호가”로 한다. <개정 2018.12.6>

③ 제1항제3호에도 불구하고 시장조성자가 매도호가를 호가제출시점의 최우선매수호가 가격 이하의 가격으로 제출하거나 매수호가를 호가제출시점의 최우선매도호가 가격 이상의 가격으로 제출하는 경우 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 호가만을 시장조성호가로 본다. <개정 2019.11.28>

1. 호가 제출 이후 매매거래가 성립되지 않은 호가

2. 시장조성계약의 대상이 되는 주권이 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우의 매도호가. 이 경우 시장조성자의 전일 보유잔고(제31조의19제4항에 따른 일별 보유잔고를 말한다. 이하 제31조의18에서 같다.)의 100분의 70을 초과하여 체결되는 호가수량은 제외한다.

가. 해당 주권을 기초자산으로 하는 주식선물 또는 주식옵션이 시장에 상장되어 있지 않을 것

나. 호가의 체결가격이 당일의 기준가격 대비 100분의 4를 초과하여 하락할 것

④ 시장조성자는 시장조성계좌를 개설, 변경 또는 폐쇄하고자 하는 경우 그 계좌에 관한 사항을 2매매거래일 전 까지 별지 제2호의4 서식에 따라 거래소에 신고하여야 한다.

⑤ 규정 제20조의9제1항 본문 단서에서 “세칙으로 정하는 종목”이란 별표 2의2에서 정하는 종목을 말한다.

⑥ 시장조성자는 제1항부터 제3항까지의 시장조성호가를 제출함에 있어 이를 다른 회원에게 위탁하여서는 아니 된다. <신설 2021.5.7>

[본조신설 2016.3.25]

제31조의13(시장조성자의 자격요건) ① 규정 제20조의9제2항제3호에서 “세칙으로 정하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <개정 2021.3.12, 2022.7.15>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 그 때로부터 1년 이상 경과할 것

가. 제31조의21에 따라 시장조성자 자격이 정지된 경우

나. 주식관련 시장조성업무(유가증권시장·코스닥시장의 주권 및 파생상품시장 중 주식상품시장에서의 시장조성업무를 말한다)를 수행함에 있어서 증권관계법규 및 거래소의 업무관련규정을 위반하여 형사제재를 받거나 과징금, 영업정지, 거래정지 또는 회원제재금(1천만원 이상인 경우에 한한다)이상의 조치를 받은 경우

2. 시장조성 담당자가 최근 1년 이내에 증권관계법규 및 거래소의 업무관련규정을 위반하여 형사제재를 받거나 과징금 또는 정직 이상의 조치를 받은 사실이 없을 것

3. 시장조성업무를 수행할 시장조성 담당자를 2인 이상 지정할 것

4. 규정 제17조제2항의 차입공매도 호가는 해당 상장증권을 차입한 경우에만 제출할 수 있도록 하는 내부통제장치를 갖출 것

② 시장조성자는 시장조성 담당자를 지정하거나 변경하는 경우 사전에 별지 제2호의5 서식에 따라 거래소에 통보하여야 한다.

[본조신설 2016.3.25]

제31조의14(시장조성대상종목의 선정) ① 규정 제20조의9제3항에 따라 거래소는 별표 2의2의 기준에 따라 대상종목의 유동성을 평가하고 시장조성계약의 대상이 되는 저유동성종목(이하 “시장조성대상종목”이라 한다)을 선정하여 공표한다.

② 삭제<2017.9.7>

[본조신설 2016.3.25]

제31조의15(시장조성자의 선정 및 시장조성대상종목의 배분 등) ① 규정 제20조의9제3항에 따라 회원은 거래소에서 시장조성대상종목을 공표한 이후 시장조성신청을 할 수 있다.

② 거래소는 제1항에 따라 신청한 회원의 수 및 시장조성대상종목의 수를 감안하여 시장조성자의 수를 정할 수 있다.

③ 거래소는 제1항에 따른 신청자에 대해 별표 2의3의 기준에 따라 적격성을 평가하여 시장조성자를 선정하고, 선정된 시장조성자는 우선순위에 따라 시장조성대상종목을 선택할 수 있다.

④ 거래소는 제3항에 따라 시장조성자가 선택한 바에 따라 시장조성대상종목을 배분하여야 한다. 다만, 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 시장조성자와 협의하여 그 배분방법을 달리할 수 있다.

[본조신설 2016.3.25]

제31조의16(시장조성계약의 체결 또는 해지 등) ① 제31조의15제3항에 따라 시장조성자로 선정된 자는 제31조의15제4항에 따라 배분된 시장조성대상종목(이하 “시장조성종목”이라 한다)을 대상으로 시장조성호가를 제출하기 위하여 거래소와 사전에 별지 제2호의6 서식에 따라 시장조성계약을 체결하여야 한다.

② 거래소는 시장조성자와 시장조성계약에서 정하는 바에 따라 시장조성계약을 해지할 수 있다.

③ 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우 해당 종목에 대한 시장조성계약을 종료한다. <신설 2021.3.12>

1. 별표 2의4에 따라 매분기별로 일평균 회전율(각 분기의 마지막 7매매거래일 제외)을 평가한 결과 2분기 연속으로 15%를 넘는 경우. 이 경우 해당 종목에 대한 시장조성은 해당 분기 말일에 종료한다.

2. 상장폐지되는 경우

3. 규정 제20조의3에 따른 유동성공급계약이 체결되어 시행되는 경우

4. 그 밖에 거래소가 시장관리상 필요하다고 인정하는 경우

④ 시장조성계약에 따라 시장조성종목의 시장조성이 종료되는 경우 시장조성자는 종료일 후에는 시장조성계좌를 통해 해당 종목의 호가를 제출할 수 없다. 다만, 시장조성계약이 종료되기 전 동일한 종목에 대하여 신규로 시장조성계약을 체결한 경우는 제외한다. <개정 2019.11.28>

⑤ 제2항에 따라 시장조성계약이 해지된 종목 또는 제31조의15제4항에 따라 시장조성종목으로 배분되지 않은 종목에 대하여 거래소가 별도로 정하는 바에 따라 거래소는 다른 시장조성자와 신규로 시장조성계약을 체결할 수 있다. 다만, 시장조성계약 해지의 효력발생일부터 종전 시장조성계약의 종료일까지 남은 기간이 2개월 미만인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2017.2.28>

[본조신설 2016.3.25]

제31조의17(시장조성호가의 유지의무) ① 규정 제20조의10에 따라 시장조성자는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 방법으로 시장조성호가를 유지하여야 한다. 이 경우 규정 제24조에 따른 복수가격에 의한 개별경쟁매매의 방법으로 거래하는 시간 동안 제출된 호가의 경우 제31조의12제2항에도 불구하고 호가유지 의무를 이행하기 위해 제출한 것으로 본다.

1. 매도호가 및 매수호가 양쪽에 호가를 유지할 것

2. 시장조성자의 매도호가의 가격과 매수호가의 가격간의 차이를 호가가격단위로 나눈 수치(이하 “호가가격단위스프레드”라 한다)가 시장조성계약에서 정하는 의무스프레드 이내일 것. 다만, 어느 한 쪽의 시장조성호가 유지의무가 면제되는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 각 목에서 정하는 수치를 호가가격단위스프레드로 본다.

가. 한 쪽에 호가가 있는 경우 : 한 쪽의 최우선호가 가격과 다른 쪽의 시장조성호가 가격간의 차이를 호가가격단위로 나눈 수치

나. 한 쪽에 호가가 없는 경우 : 다른 쪽의 최우선호가 가격과 다른 쪽의 시장조성호가 가격간의 차이를 호가가격단위로 나눈 수치

3. 매도호가의 시장조성호가 합산금액 및 매수호가의 시장조성호가 합산금액이 각각 시장조성계약에서 정하는 최소호가유지금액 이상일 것

② 규정 제20조의10제1항 단서에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 경우를 말한다. <개정 2019.11.28>

1. 장개시 이후 3분 이내인 경우

2. 규정 제23조에 따른 단일가격에 의한 개별경쟁매매의 방법으로 가격이 결정되는 때의 호가접수시간인 경우

3. 해당 시장조성종목의 상한가에 매수호가만 있거나 하한가에 매도호가만 있는 경우

4. 해당 시장조성종목에 대한 시장조성호가를 통한 일중 거래금액이 별표 2의2에 따른 평가대상기간의 일평균거래대금(정규시장의 매매거래시간 중 규정 제23조제1항제2호·제3호·제5호 및 규정 제24조에 따른 개별경쟁매매의 방법에 의한 거래대금에 한한다)의 100분의 50을 초과하는 때에는 그 시점부터 당일의 장종료시점까지의 경우

5. 해당 시장조성종목이 「시장감시규정」 제5조의2에 따른 투자주의종목, 같은 규정 제5조의3에 따른 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우

6. 해당 시장조성종목이 관리종목으로 지정된 경우

7. 해당 시장조성종목에 상장폐지사유가 발생한 시점부터 해당 사유의 해소 시점까지의 경우

8. 그 밖에 시스템 장애 등 시장조성호가를 제출하는 것이 곤란하다고 거래소가 인정하는 경우

③ 제1항에도 불구하고 시장상황급변 등의 사유로 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 같은 항 제2호에 따른 의무스프레드를 확대하거나 같은 항 제3호에 따른 최소호가유지금액을 줄일 수 있다. <신설 2020.3.25>

[본조신설 2016.3.25]

제31조의18(양방향 시장조성호가 유지의무의 예외) 규정 제20조의10제2항에 따라 시장조성자는 다음 각 호에 해당하는 경우 해당 각 호에서 정하는 바에 따라 매수호가 또는 매도호가 어느 한 쪽의 시장조성호가를 유지하지 아니할 수 있다. <개정 2019.11.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 매수호가의 경우

가. 해당 시장조성종목에 대하여 보유잔고(차입하여 보유한 수량은 제외한다)가 상장주식수의 1000분의 2를 초과하거나 보유잔고 금액(직전의 가격과 차입하여 보유한 수량을 제외한 보유잔고를 곱한 금액을 말한다)이 1억원을 초과하는 경우

나. 해당 시장조성종목의 상장주식수에서 시장조성자의 보유잔고를 뺀 수량이 최소호가수량(별표 2의4에서 정하는 기준에 따라 시장조성계약서에 정하는 최소호가유지금액을 충족시키기 위해 필요한 수량을 말한다. 이하 이 조에서 같다)에 미달하는 경우

다. 해당 시장조성종목의 최우선매도호가와 당일의 하한가와의 가격차이가 시장조성계약에서 정하는 의무스프레드 범위 이내인 경우

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 매도호가의 경우

가. 삭제<2019.11.28>

나. 시장조성자의 해당 시장조성종목에 대한 보유잔고가 최소호가수량에 미달하는 경우

다. 해당 시장조성종목의 최우선매수호가와 당일의 상한가와의 가격차이가 시장조성계약에서 정하는 의무스프레드 범위 이내인 경우

[본조신설 2016.3.25]

제31조의19(시장조성계좌의 잔고 관리) ① 규정 제20조의10제2항에 따라 시장조성자는 시장조성계약에서 정하는 시장조성개시일의 전일을 기준으로 시장조성계좌에 보유한 각 시장조성종목별 수량을 시장조성개시일에 별지 제2호의7 서식에 따라 거래소에 신고해야 한다. 다만, 최초로 시장조성계약을 체결한 종목의 경우에는 그러하지 아니하다.

② 시장조성자는 시장조성개시일부터 시장조성종목별로 시장조성계좌의 변동수량 및 보유수량을 별지 제2호의7 서식에 따라 다음 매매거래일 장개시시점까지 거래소에 신고하여야 한다. <개정 2019.11.28>

③ 시장조성자는 제2항에 따른 신고내용의 정정이 필요한 경우 신고시한이 속하는 날의 12시까지 정정신고를 하여야 한다. <개정 2019.11.28>

④ 거래소는 시장조성자가 시장조성종목별로 제1항부터 제3항까지의 규정에 따라 신고한 수량을 해당 시장조성종목의 일별 보유잔고로 관리한다. <신설 2019.11.28>

[본조신설 2016.3.25]

제31조의20(시장조성자에 대한 평가 등) ① 규정 제20조의11제2항에 따라 거래소는 시장조성자를 대상으로 각 시장조성종목별로 시장조성호가 유지의무의 이행 정도, 시장조성활동의 적극성 등에 대한 별표 2의4의 기준에 따른 평가(이하 “시장조성 실적평가”라 한다)를 분기단위로 할 수 있다. 다만, 해당 분기 중 시장조성의무일수가 5일 미만인 시장조성종목은 제외한다.

② 거래소는 시장조성 실적평가의 결과를 해당 시장조성자에게 통보할 수 있다.

③ 거래소는 시장조성 실적평가를 위하여 필요하다고 인정하는 자료를 시장조성자에게 요구할 수 있다. 이 경우 시장조성자는 지체 없이 이에 응하여야 한다.

④ 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 경우 시장조성 실적평가를 하지 아니할 수 있다. <신설 2018.12.6, 2022.12.22>

1. 시장조성자로 참여하기 위한 예비시험기간을 확보하기 위해 일정기간 시장조성 실적평가 제외가 필요한 경우로서 시장조성계약서에 그 기간을 명시한 경우

2. 관련 법령 및 내부통제절차의 준수, 전산상의 문제, 시장상황급변 등 시장조성자에게 고의 또는 과실이 없는 사유로 시장조성호가를 제출하지 못하여 시장조성자가 해당 사유와 제외 기간을 명시하여 거래소에 시장조성 실적평가 제외를 요청하는 경우로서 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

[본조신설 2016.3.25]

제31조의21(시장조성자의 자격정지) ① 규정 제20조의11제2항에 따라 거래소는 시장조성 실적 평가의 결과가 별표 2의4에 따른 자격정지기준에 해당하는 경우 해당 시장조성자의 자격을 정지할 수 있다.

② 거래소는 제1항에 따라 시장조성자의 자격이 정지된 자에 대하여는 그 자격이 정지된 날이 속한 월의 다음 월부터 1년 동안 시장조성자로 지정하지 아니한다.

[본조신설 2016.3.25]

제31조의22(시장조성자에 대한 대가지급) ① 거래소는 규정 제20조의11제2항에 따라 거래소는 시장조성자에게 시장조성계약기간 동안의 시장조성 실적평가를 반영하여 별표 2의4에서 정하는 바에 따른 대가(이하 “시장조성대가”라 한다)를 차등하여 지급할 수 있다. 다만, 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 시장조성대가의 지급기준을 달리 정할 수 있다. <개정 2017.9.7>

② 거래소는 시장조성 실적평가를 한 분기의 종료 후 별표 2의4에서 정하는 지급시기에 따라 시장조성대가를 지급한다. <개정 2017.2.28>

[본조신설 2016.3.25]

제32조(호가단위) ① 규정 제21조에 따른 호가수량단위는 다음 각 호와 같다. <개정 2005.8.26, 2009.2.3, 2009.7.16, 2014.9.2, 2022.12.22>

1. 주권 : 1주

2. 외국주식예탁증권 : 1증권

3. 상장지수집합투자기구 집합투자증권 : 1주(상장지수집합투자기구 투자신탁 수익증권의 경우에는 1좌를 말한다. 이하 같다)

3의2. 상장지수증권 : 1증권

4. 신주인수권증서 : 1증서

5. 신주인수권증권 : 1증권

5의2. 주식워런트증권 : 1증권

6. 수익증권 : 1좌

② 규정 제21조에 따른 호가가격단위는 다음 각 호와 같다. <개정 2005.5.13, 2009.2.3, 2009.7.16, 2010.7.29, 2014.9.2, 2022.12.22, 2023.10.17>

1. 주권, 외국주식예탁증권, 신주인수권증서, 신주인수권증권, 수익증권의 경우 : 다음 각 목의 구분에 따른 가격

가. 1주(1증권, 1증서 또는 1좌를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 가격이 2,000원 미만인 종목 : 1원

나. 1주의 가격이 2,000원 이상 5,000원 미만인 종목 : 5원

다. 1주의 가격이 5,000원 이상 20,000원 미만인 종목 : 10원

라. 1주의 가격이 20,000원 이상 50,000원 미만인 종목 : 50원

마. 1주의 가격이 50,000원 이상 200,000원 미만인 종목 : 100원

바. 1주의 가격이 200,000원 이상 500,000원 미만인 종목 : 500원

사. 1주의 가격이 500,000원 이상인 종목 : 1,000원

2. 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권의 경우 : 다음 각 목의 구분에 따른 가격

가. 1주의 가격이 2,000원 미만인 종목 : 1원

나. 1주의 가격이 2,000원 이상인 종목 : 5원

3. 주식워런트증권의 경우 : 5원

4. 삭제<2023.10.17>

5. 삭제<2023.10.17>

6. 삭제<2023.10.17>

7. 삭제<2023.10.17>

제33조(매매수량단위) ① 규정 제21조에 따른 매매수량단위는 다음 각호와 같다. <개정 2005.8.26, 2005.12.1, 2006.2.8, 2006.5.29, 2009.2.3, 2009.7.16, 2009.8.3, 2013.12.5, 2014.2.28, 2014.9.2>

1. 주권 : 1주

2. 외국주식예탁증권 : 1증권

3. 상장지수집합투자기구 집합투자증권 : 1주

3의2. 상장지수증권 : 1증권

4. 신주인수권증서 : 1증서

5. 신주인수권증권 : 1증권

5의2. 주식워런트증권 : 10증권

6. 수익증권 : 1좌

② 삭제<2006.2.8>

③ 제1항 각 호에 불구하고 호가폭주로 전산장애가 발생할 우려가 있거나 거래소가 시장관리상 필요하다고 인정하는 경우에는 거래소가 정하는 날부터 매매수량단위를 조정할 수 있다. <개정 2007.7.25, 2008.1.30, 2009.2.3, 2014.2.28>

1. 삭제<2014.2.28>

2. 삭제<2014.2.28>

3. 삭제<2014.2.28>

④ 삭제<2014.2.28>

⑤ 제3항에 따라 매매수량단위를 조정하는 경우에는 그 사실을 예고하여야 한다. <신설 2008.1.30, 2009.2.3, 2014.2.28>

제34조(동시호가의 우선순위) ① 규정 제22조제3항 각 호 외의 부분에 따라 동시호가의 우선순위는 수량이 많은 호가가 수량이 적은 호가(수량이 동일한 때에는 거래소시스템상의 기록순위로 한다)보다 다음 제1호의 수량에 달할 때까지 우선하는 것으로 한다. 이 경우 제1호의 수량을 초과하는 호가는 전단과 같은 방법으로 제2호부터 순차적으로 적용한다. <개정 2022.12.22>

1. 매매수량단위의 100배

2. 잔량의 2분의 1. 이 경우 매매수량단위 미만은 매매수량단위로 반올림한다.

3. 잔량

② 제1항에도 불구하고, 상장지수집합투자기기구 집합투자증권, 상장지수증권 및 주식워런트증권은 위탁매매호가가 자기매매호가에 우선한다. 이 경우 제1항의 적용에 있어 위탁매매호가간, 자기매매호가간에 우선순위를 적용한다. <개정 2022.12.22>

③ 제1항 및 제2항에 따른 동시호가의 우선순위는 다음 각호의 시점까지 적용한다. <개정 2009.3.19, 2023.4.12>

1. 규정 제22조제3항에 따른 상한가 매수호가 또는 하한가 매도호가의 경우 그 수량이 전량매매될 때까지

2. 규정 제22조제3항에 따른 시장가호가의 경우 상한가 또는 하한가외의 가격으로 간주되기 전까지

3. 규정 제22조제3항에 따른 시가기준가종목의 최고호가가격 또는 최저호가가격의 호가의 경우 규정 제37조제1항에 따른 최초의 가격결정시까지. 다만, 그 최초의 가격이 호가가격단위 중 가장 낮은 가격인 경우에는 최저호가가격 매도호가의 수량이 전량 매매될 때까지로 한다.

제35조(단일가매매 참여호가의 범위 등 <개정 2022.12.22>) ① 규정 제23조제2항에 따라 단일가격에 의한 개별경쟁매매에 참여하는 호가의 범위는 다음 각 호에서 정하는 시간동안 접수된 호가 및 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시간동안 접수된 호가로 하며, 그 이전에 접수한 호가중 매매거래가 성립되지 아니한 호가가 있는 경우에는 이를 포함한다. <개정 2007.7.25, 2014.6.24, 2015.5.19, 2022.12.22>

1. 규정 제23조제1항제1호에 따른 가격결정의 경우에는 제11조에 따른 정규시장의 호가접수시간의 개시시점부터 장개시시점까지로 한다. 다만, 규정 제26조의2제1항제2호를 적용받는 경우에는 장개시 시점부터 2분을 연장한 시점까지로 한다.

2. 규정 제23조제1항제2호 및 제3호에 따른 가격결정의 경우에는 시장 또는 매매거래의 재개시점부터 10분간으로 한다. 다만, 호가상황등을 감안하여 당해 시간을 연장할 필요가 있다고 인정되는 경우에는 거래소가 정하는 시간으로 할 수 있다.

3. 규정 제23조제1항제4호에 따른 가격결정의 경우에는 장종료 10분전부터 장종료시까지로 하며, 제2호에 따른 시장 또는 매매거래의 재개시점이 장종료 20분전 이후인 경우에는 당해 재개시점부터 장종료시까지로 한다. 다만, 규정 제26조의2제1항을 적용받는 경우에는 장종료시점부터 2분을 연장한 시점까지로 한다.

4. 규정 제23조제1항제5호에 따른 가격(그 가격이 규정 제23조제1항제1호 및 제4호에 해당하는 경우를 제외한다) 결정의 경우에는 매매계약체결방법이 변경된 시점부터 2분간으로 한다. 다만, 매매계약체결방법의 변경시점부터 2분이 경과하기 전에 제3호에 따른 장종료시의 가격을 결정하기 위한 단일가격에 의한 개별경쟁매매가 개시된 경우에는 장종료 10분전까지로 하되, 그 시간동안 접수된 호가는 규정 제23조제1항제4호에 따른 가격결정에 참여한 호가로 본다.

② 규정 제23조제1항 단서에 따라 같은 항 각 호(제4호의 장종료시의 가격을 제외한다)의 가격을 제1항에 따른 호가로 결정하지 못한 경우에는 규정 제24조에 따른 복수가격에 의한 개별경쟁매매로 전환하여 결정한다. <신설 2022.12.22>

제36조(단일가격 결정시 기준이 되는 가격) 규정 제23조제5항 단서에 의한 가격은 다음 각 호의 가격으로 한다. <개정 2005.8.26, 2011.1.27, 2014.9.2, 2014.12.10, 2020.11.26, 2023.4.12>

1. 시가기준가종목의 최초의 가격을 결정하는 경우에는 제30조제1항제3호 및 별표 1에서 정하는 평가가격과 동일한 가격이 있는 때에는 그 가격, 평가가격과 동일한 가격이 없는 때에는 평가가격에 가장 가까운 가격

2. 제30조제1항제2호, 제4호부터 제6호까지 및 제4항에 해당하는 종목의 최초의 가격을 결정하는 경우에는 기준가격과 동일한 가격이 있는 때에는 그 가격, 기준가격과 동일한 가격이 없는 때에는 기준가격에 가장 가까운 가격

3. 신주인수권증서, 신주인수권증권 및 주식워런트증권으로서 신규상장된 종목의 최초의 가격을 결정하는 경우에는 가장 높은 가격과 가장 낮은 가격을 단순산술평균한 가격. 이 경우 동가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다.

제37조(기세결정시 참여가 제한되는 호가의 범위) 규정 제23조제7항에 따라 제35조제1항 각 호의 호가접수시간 중에 매매거래가 중단 또는 정지되어 당일중 매매거래가 재개되지 아니한 경우 당일중 접수된 호가는 기세결정에 참여할 수 없다. <개정 2022.12.22>

[전문개정 2009.3.19]

제38조 삭제<2015.5.19>

제39조(주식시장 등의 매매거래중단 등) ① 규정 제25조제1항 각 호 외의 부분 단서에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말하며, 이 경우 주식시장 등의 매매거래를 중단하지 아니한다. <신설 2015.5.19>

1. 규정 제25조제1항제2호를 적용함에 있어 같은 항 제1호에 따른 매매거래중단 시점의 코스피 수치보다 1% 이상 하락하지 아니하거나, 1% 이상 하락하였으나 1분간 지속되지 아니한 경우

2. 규정 제25조제1항제3호를 적용함에 있어 같은 항 제2호에 따른 매매거래중단 시점의 코스피 수치보다 1% 이상 하락하지 아니하거나, 1% 이상 하락하였으나 1분간 지속되지 아니한 경우

② 규정 제25조제1항제1호 및 제2호에 따른 매매거래중단은 당일 중 최초로 그 중단요건에 해당하는 경우에만 적용하며, 장종료 40분전 이후에는 중단하지 아니한다. 다만, 규정 제25조제1항제3호에 따른 매매거래중단 및 종결은 장종료 40분전 이후에도 이를 적용한다. <개정 2015.5.19>

③ 매매거래의 재개전에 전산장애가 발생하여 매매거래를 재개할 수 없는 경우에는 전산장애가 복구된 시점에 매매거래를 재개한다.

④ 규정 제25조제1항제1호의 1분간 지속여부는 장개시후 1분이 경과한 때부터 시작하여 계산한다. <신설 2020.11.26>

제40조(종목별 매매거래정지후 매매거래 재개등) ① 삭제<2014.2.28>

② 규정 제26조제1항에 따라 매매거래를 정지한 후 매매거래를 재개하는 시기는 다음 각 호와 같다. <개정 2005.8.26, 2009.2.3, 2010.12.6, 2012.10.22, 2015.12.10, 2016.11.23, 2020.7.23>

1. 삭제<2015.12.10>

2. 규정 제26조제1항제2호에 따라 정지된 경우
호가상황 및 매매거래상황을 감안하여 매매거래의 재개시기를 정한다.

2의2. 삭제<2020.7.23>

2의3. 규정 제26조제1항제2호의3에 따라 정지된 경우
그 다음 매매거래일. 다만, 시장상황 등을 감안하여 거래소가 투자자 보호를 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 매매거래의 재개시기를 달리 정할 수 있다.

3. 규정 제26조제1항제3호에 따라 정지된 경우
시장상황 및 매매거래상황을 감안하여 매매거래의 재개시기를 정한다.

③ 삭제<2010.12.6>

④ 규정 제26조제3항에 따라 신주인수권증서, 신주인수권증권 및 주식워런트증권의 매매거래를 정지한 후 매매거래를 재개하는 방법은 제2항 및 제42조에 따른 매매거래재개방법을 준용한다. <신설 2005.8.26, 2009.2.3, 2010.12.6>

⑤ 규정 제26조제1항제2호의3에서 “세칙으로 정하는 기준”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <신설 2020.7.23>

1. 제134조의7제1항에 따른 지정단위기간이 종료하는 날의 장종료시 실시간으로 산출한 상장지수집합투자기구 집합투자증권 또는 상장지수증권의 증권당 순자산가치 또는 지표가치와 해당 증권의 종가 사이의 규정 제20조의4제2항 또는 제3항의 산식에 따라 산출한 괴리율(이하 “장종료시 실시간 괴리율”이라 한다)이 규정 제20조의4제2항 또는 제3항에서 정한 비율의 3배 이상인 경우

2. 그 밖에 시장상황급변 등으로 투자자보호 및 시장안정을 위하여 매매거래정지가 필요하다고 인정되는 경우

제41조(매매거래의 중단·정지 및 재개의 공표 <개정 2014.2.28>) ①규정 제25조 및 제26조의 규정에 의하여 매매거래를 중단·정지 또는 재개한 경우에는 즉시 그 사실을 공표한다.

② 삭제<2014.2.28>

제41조의2(종목별 매매계약체결방법 등의 변경) ① 규정 제26조의2제1항제1호에서 “세칙에서 정한 비율”이란 다음 각 호와 같다. 다만, 제1호부터 제3호까지를 적용함에 있어 장종료시의 가격을 결정하기 위한 호가접수시간의 경우에는 “3%” 및 “6%”를 각각 “2%” 및 “4%”로 하여 적용하며,「파생상품시장 업무규정」제3조제2항제1호에 따른 주식상품시장의 선물거래종목 또는 옵션거래종목의 최종거래일에 기초자산(주가지수인 경우 해당 주가지수의 구성종목을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 장종료시의 가격을 결정하기 위한 호가접수시간의 경우 해당 기초자산은 “2%” 및 “4%”를 각각 “1%”로 하여 적용한다. <개정 2014.9.2, 2015.5.19, 2017.9.7, 2019.7.11, 2022.10.13>

1. 주권

가. 코스피200 구성종목의 경우 : 3%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 6%

2. 상장지수집합투자기구 집합투자증권 및 상장지수증권

가. 코스피200, 코스피100(코스피200 구성종목 중 시가총액이 큰 종목부터 100종목에 대하여 기준일인 2000년 1월 4일의 지수를 1천포인트로 하여 거래소가 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다. 이하 같다), 코스피50(코스피200 구성종목 중 시가총액이 큰 종목부터 50종목에 대하여 기준일인 2000년 1월 4일의 지수를 1천포인트로 하여 거래소가 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다. 이하 같다), KRX100(유가증권시장 및 코스닥시장에 상장된 주권 중 100종목에 대하여 기준일인 2001년 1월 2일의 지수를 1천포인트로 하여 거래소가 산출하는 시가총액방식의 주가지수를 말한다. 이하 같다), 채무증권으로만 이루어진 지수 및 이와 유사하다고 거래소가 판단하는 지수의 변화를 1배 이하로 연동(음의 방향으로 연동하는 경우를 포함한다)하는 경우 : 3%

나. 그 밖의 가격 또는 지수를 연동하는 경우 : 6%

3. 외국주식예탁증권 및 수익증권 : 6%

② 규정 제26조의2제1항제2호에서 “세칙에서 정한 비율”이란 주권, 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권, 외국주식예탁증권 및 수익증권에 대하여 각각 10%를 말한다. <신설 2015.5.19>

③ 규정 제26조의2제1항에 따른 매매계약체결방법 등의 변경은 제35조제1항제4호의 시간동안 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조치를 하는 것을 말한다. <개정 2022.12.22>

1. 복수가격에 의한 개별경쟁매매의 경우 : 단일가격에 의한 개별경쟁매매로의 전환

2. 단일가격에 의한 개별경쟁매매의 경우 : 참여호가의 범위 연장

④ 규정 제26조의2제1항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 매매계약체결방법 등의 변경을 하지 아니한다. <개정 2015.5.19, 2016.3.25, 2017.2.28, 2018.9.13, 2019.7.11, 2020.7.23, 2020.9.22, 2020.11.26, 2021.9.29, 2022.12.22>

1. 정리매매종목

2. 단기과열종목으로 지정된 종목

2의2. 이상급등 단일가매매종목

2의3. 투자유의종목

2의4. 제56조의3제1항의 단일가매매대상 저유동성 종목 및 제56조의4제1항의 단일가매매대상 종류주식종목

2의5. 신규상장종목(주권 또는 주식예탁증권의 상장일 당일에 한하며, 코스닥시장 상장법인이 유가증권시장에 신규상장하는 종목의 경우는 제외한다)

3. 매매거래가 중단 또는 정지된 후 당일 장종료전 재개시 규정 제23조제1항제2호 및 제3호의 가격을 결정하기 위해 단일가격에 의한 개별경쟁매매를 실시하는 경우. 다만, 제56조의3제2항에 따라 매매계약체결방법을 규정 제23조에 따른 단일가격에 의한 개별경쟁매매로 변경한 경우에는 그러하지 아니하다.

4. 제1항 각 호의 어느 하나 또는 제2항에 해당하여 매매계약체결방법 등의 변경을 하는 경우에 규정 제23조제1항제5호에 따라 결정되는 최초의 가격이 다시 제1항 각 호의 어느 하나 또는 제2항에 해당하는 경우

5. 삭제<2015.5.19>

6. 호가에 따른 잠정적인 체결가격이 해당 호가 접수시점의 직전의 가격(1,000원 미만인 경우에 한한다)을 기준으로 3호가가격단위 이내에서 결정되는 경우

7. 그 밖에 시장상황 등을 고려하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

⑤ 규정 제26조의2제3항에 따라 거래소는 호가 및 시장상황 등을 고려하여 제1항 및 제2항의 비율기준을 적용하는 것이 현저하게 곤란하다고 인정되는 경우에는 제1항 및 제2항의 비율기준을 달리 정할 수 있다. <개정 2015.5.19>

⑥ 규정 제26조의2제1항에 따른 종목별 매매계약체결방법의 변경은 제13조의2에 따른 자전거래방지조건을 적용한 이후에 적용한다. <신설 2022.12.22>

[본조신설 2014.6.24]

제41조의3(종목별 매매계약체결방법 등의 변경사실의 공표) ① 거래소는 규정 제26조의2제1항 및 제3항에 따라 매매계약체결방법 등의 변경을 한 경우에는 즉시 그 사실을 공표한다. <개정 2015.5.19>

② 거래소는 제1항에 따라 공표를 함에 있어 종목명, 변경·해제시점 및 매매계약체결방법 등의 변경내용을 포함하여야 한다.

[본조신설 2014.6.24]

제42조(전산장애시의 매매계약체결방법) ① 규정 제27조에 따라 거래소는 전산장애가 발생한 사실이 확인되고 전산장애가 계속될 것으로 예상되는 경우에는 호가접수를 정지(신규, 정정 및 취소호가의 접수를 정지하는 것을 말한다. 이하 같다)하거나 매매거래를 중단할 수 있다. <개정 2014.2.28>

② 제1항에 따라 호가접수를 정지하거나 매매거래를 중단한 이후 전산장애를 복구한 경우에는 거래소가 정하는 때부터 호가접수 또는 매매거래를 재개한다. 이 경우 천재지변 그 밖에 이에 준하는 불가피한 사유로 인하여 호가·매매계약체결내용 등의 복구가 불가능한 경우에는 이를 제외하고 우선 복구할 수 있다. <신설 2014.2.28>

③ 회원시스템의 장애가 장시간 계속되어 장종료후 일정시간까지 복구되지 아니할 것으로 예상되거나 장애가 장종료 30분전 이후에 발생하여 장종료시까지 복구가 불가능하다고 인정되는 경우에는 장애발생시점에서 당일의 매매거래를 종결할 수 있다.

④ 거래소시스템의 장애가 장시간 복구되지 아니한 때에는 예비시스템을 이용하여 호가접수 또는 매매거래를 재개할 수 있다. 다만, 예비시스템의 장애등으로 예비시스템을 이용하여 매매계약을 체결하는 것이 곤란하다고 인정되는 경우에는 장애발생시점에서 당일의 매매거래를 종결할 수 있다.

⑤ 제2항 전단 및 제4항 전단의 규정에 의하여 매매거래를 재개하는 경우의 최초의 가격의 결정은 규정 제23조의 규정에 의한 단일가격에 의한 개별경쟁매매방법에 의한다. 이 경우 당해 가격을 결정하기 위하여 참여하는 호가의 범위는 거래소가 그 때마다 정하는 바에 의한다. <개정 2014.2.28>

⑥ 제1항부터 제5항까지의 규정 외의 전산장애시 매매계약체결방법은 거래소가 그 때마다 정하는 바에 의한다. <개정 2014.2.28>

제43조(호가폭주종목의 매매계약체결방법) ① 삭제<2014.2.28>

② 삭제<2014.2.28>

③ 규정 제27조에 따라 거래소는 호가폭주로 전산장애가 발생할 우려가 있는 경우에는 호가접수를 정지하거나 당일의 매매거래를 종결할 수 있다. <개정 2014.2.28>

④ 삭제<2014.2.28>

⑤ 삭제<2014.2.28>

⑥ 단일가격에 의한 개별경쟁매매를 위한 호가접수시간중에 호가폭주로 인하여 매매거래를 종결하는 때에는 호가상황등을 감안하여 당해 종결시점까지 접수된 호가로써 매매계약을 체결할 수 있다.

⑦ 제42조제6항의 규정은 호가폭주종목의 매매계약체결방법에 이를 준용한다. <개정 2014.2.28>

제44조(착오매매의 정정범위) 규정 제28조에 따른 착오매매는 거래소착오매매와 회원착오로 구분하고, 그 정정범위는 다음 각 호와 같이 한다. <개정 2022.12.22>

1. 거래소착오매매 : 매매계약체결과정에서 거래소시스템의 장애 또는 프로그램운영상의 장애로 인하거나 매매계약체결내용을 입력하는 과정에서 매매계약체결내용이 호가내용에 맞지 아니한 매매계약체결

2. 회원착오 : 거래소시스템에 접수된 호가로서 회원이 위탁자의 주문을 접수하여 처리하는 과정, 동주문을 회원시스템에 입력하는 과정 또는 호가를 거래소시스템에 입력하는 과정에서 주문내용에 맞지 아니한 매매계약체결. 이 경우 회원이 회원의 해외 계열회사 등으로부터 위탁자의 주문을 전달받는 과정에서 해당 계열회사 등의 착오가 있는 경우에는 이를 회원의 착오로 본다.

제45조(착오매매의 정정방법) ① 거래소는 매매계약체결내용을 다음 각호와 같이 정정한다. <개정 2016.6.21>

1. 거래소착오매매의 경우
착오매매가 발생한 경우 정정이 가능한 것은 원래의 호가내용에 맞도록 정정하고, 그 외의 경우에는 회원에게 상품으로 인수시킨 후 정정한다.

2. 회원착오의 경우. 다만, 제47조의2에 따른 대규모착오매매의 경우에는 적용하지 아니한다.
종목, 수량, 가격 및 매도·매수 등에 대한 착오매매의 경우 착오분을 당해 회원의 상품으로 인수하여 정정하고, 회원시스템의 프로그램운영상의 장애 등의 사유로 인한 위탁매매와 자기매매의 구분에 대한 착오매매의 경우 그 구분에 맞도록 정정한다.

② 제1항에 따른 상품인수의 경우 투자매매업 인가를 받지 아니한 회원의 경우에는 해당 회원이 자기계산으로 다른 회원에게 매매거래를 위탁하여 매매하는 방법에 따른다. <개정 2009.2.3>

③ 회원착오의 경우 정정은 회원이 착오가 발생한 때부터 그 다음 매매거래일 장종료시까지 별지 제3호 서식에 의하여 신청하거나 당해 내용을 거래소가 별도로 정하는 전자전달매체를 이용하여 신청하는 경우에 한한다. <개정 2006.7.7, 2009.8.3, 2016.6.21, 2019.11.28>

제46조(착오매매처리약정) 거래소는 거래소착오매매를 정정함에 있어 거래소착오매매분을 회원의 상품으로 처리하기 위하여 회원과 별지 제4호 서식에 의하여 착오매매처리약정을 체결한다.

제47조(손익의 정산) ① 거래소는 거래소착오매매를 정정함에 있어 회원의 상품으로 인수시킨 때에는 그 과정에서 발생한 손익을 정산한다.

② 제1항의 규정에 의한 손익의 정산시 착오매매의 인수처리에 관련된 증권거래세, 제반수수료 및 회비상당액은 손실로 계산한다.

③ 거래소는 착오매매처리약정에 따라 착오매매 정산청구서를 접수한 때에 지체없이 정산한다. 다만, 거래소착오매매분중 거래소시스템운용회사의 과실에 의한 착오매매분은 별도로 정산한다.

제47조의2(대규모착오매매의 구제요건) 규정 제28조의2제1항 본문에서 “세칙으로 정하는 요건을 충족하는 거래”란 계좌별로 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 매매거래(이하 “대규모착오매매”라 한다)를 말한다. <개정 2017.2.28>

1. 규정 제23조에 따른 단일가격에 의한 개별경쟁매매의 방법으로 체결된 매매거래가 아닐 것

2. 시장조성호가로 성립된 매매거래가 아닐 것

3. 해당 매매거래의 최초 발생시점부터 종료시점까지의 시간이 30분 이내일 것

4. 해당 계좌의 착오매매 대상종목 중 체결가격이 다음 각 목에 해당하는 종목(이하 “구제대상종목”이라 한다)이 하나 이상일 것

가. 착오로 매수한 경우: 해당 매매거래가 성립하기 직전의 가격(직전의 가격이 없는 경우 당일의 최초 체결가격을 말하며, 이하 “착오매매구제 기준가격”이라 한다) 대비 10%(주식워런트증권의 경우에는 15%로 한다. 이하 이 호 및 제47조의4제3항에서 같다)를 초과하여 상승한 가격

나. 착오로 매도한 경우: 착오매매구제 기준가격 대비 10%를 초과하여 하락한 가격

5. 해당 계좌의 착오매매 대상종목의 체결가격과 착오매매 구제기준가격과의 차이(착오매매 구제기준가격에서 매도체결가격을 뺀 금액 또는 매수체결가격에서 착오매매 구제기준가격을 뺀 금액을 말한다)에 해당 매매거래의 체결수량을 곱하여 산출한 금액의 합계가 100억원 이상일 것. 이 경우 해당 금액의 합계는 주식시장, 상장지수집합투자기구 집합투자증권시장, 상장지수증권시장, 주식워런트증권시장 또는 수익증권시장별로 각각 산출한다.

6. 해당 매매거래가 동일한 착오에 의하여 연속적으로 체결될 것

7. 그 밖에 안정적이고 원활한 결제를 위하여 해당 매매거래를 구제할 필요가 있을 것

[본조신설 2016.6.21]

제47조의3(대규모착오매매의 구제신청) ① 규정 제28조의2제2항에 따라 대규모착오매매의 구제신청(이하 “구제신청”이라 한다)을 하려는 회원(대규모착오매매를 초래한 위탁자로부터 구제신청을 요청받은 경우를 포함한다)은 회원시스템 또는 회원증권단말기를 통하여 거래소시스템에 해당 대규모착오매매의 내용을 입력하는 방법으로 구제신청을 하여야 한다. 다만, 시스템 장애 등 비상시의 경우 별지 제5호 서식에 따른 신청서를 거래소에 제출하는 방법으로 구제신청을 할 수 있다.

② 구제신청은 해당 대규모착오매매가 발생한 때부터 30분 이내에 하여야 한다. 다만, 거래소는 회원시스템의 장애 발생 등 불가피하다고 인정하는 경우에는 신청시한을 연장할 수 있다.

③ 구제신청을 한 회원은 대규모착오매매에 대한 소명자료를 지체 없이 거래소에 제출하여야 한다.

④ 거래소는 구제신청 내용이 일부 누락되거나 관련 소명자료의 내용이 충분하지 아니하다고 판단하는 경우에는 다시 제출할 것을 요구할 수 있다.

⑤ 거래소는 회원의 구제신청을 접수하는 경우에는 해당 구제신청의 접수 사실 등을 지체 없이 공표하고, 상대방 회원에게 통지하여야 한다.

[본조신설 2016.6.21]

제47조의4(대규모착오매매의 구제방법) ① 규정 제28조의2제2항에 따라 거래소는 구제신청 내용과 소명자료를 검토한 후 제47조의2 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에는 해당 대규모착오매매를 구제할 수 있다.

② 거래소는 구제신청을 받은 날(이하 “구제신청일”이라 한다)의 다음 매매거래일 17시까지 구제 여부를 결정하여 지체 없이 공표하고, 구제신청을 한 회원 및 상대방 회원에게 통지하며, 해당 회원은 해당 대규모착오매매가 위탁매매에 따른 것인 경우에는 이를 지체 없이 해당 위탁자에게 통보하여야 한다.

③ 거래소는 대규모착오매매 구제를 결정한 경우에는 거래소와 결제회원간 구제대상종목의 결제가격을 다음 각 호의 가격으로 변경할 수 있다.

1. 착오로 매수한 경우: 착오매매구제 기준가격 대비 10% 높은 가격(호가가격단위 미만은 절상한다. 이하 같다)

2. 착오로 매도한 경우: 착오매매구제 기준가격 대비 10% 낮은 가격(호가가격단위 미만은 절사한다. 이하 같다)

④ 제3항에도 불구하고 거래소는 제47조의3제5항에 따른 회원의 구제신청의 접수 사실의 공표 전에 상대방 회원이 구제대상종목을 거래한 경우로서 해당 거래가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에는 결제가격을 달리 정할 수 있다.

1. 상대방 회원이 결제가격의 변경을 별지 제5호의2 서식에 따라 거래소에 신청할 것. 이 경우 제47조의3제1항, 제3항 및 제4항을 준용하되, 신청시한은 제47조의3에 따른 구제 신청일의 다음 매매거래일 8시부터 10시까지(위탁자의 회원에 대한 신청시한은 구제신청일까지로 한다)로 한다.

2. 대규모착오매매로 인해 매수 또는 매도한 종목을 동일계좌를 통하여 해당 매매거래의 체결수량 이내에서 매매거래를 한 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것

가. 매수한 종목을 매도한 경우

나. 매도한 종목을 매수한 경우

3. 정규시장의 매매거래시간 중 규정 제24조에 따른 복수가격에 의한 개별경쟁매매의 방법으로 체결된 매매거래일 것

⑤ 거래소는 제4항에 따른 결제가격을 정하는 경우에는 체결순서에 따른 거래량가중평균방식, 다음 각 호에서 정하는 가격 등을 고려하여 결제가격을 정한다.

1. 제4항제2호가목의 경우 다음 각 목에서 정하는 가격

가. 체결가격이 제47조의4제3항제2호의 가격 보다 낮고 대규모착오매매의 체결가격보다 높은 경우 : 체결가격(호가가격 단위미만은 절사한다)

나. 체결가격이 대규모착오매매의 체결가격과 같거나 낮은 경우 : 대규모착오매매의 체결가격(호가가격 단위미만은 절상한다)

2. 제4항제2호나목의 경우 다음 각 목에서 정하는 가격

가. 체결가격이 제47조의4제3항제1호의 가격 보다 높고 대규모착오매매의 체결가격보다 낮은 경우 : 체결가격(호가가격 단위미만은 절상한다)

나. 체결가격이 대규모착오매매의 체결가격과 같거나 높은 경우 : 대규모착오매매의 체결가격(호가가격 단위미만은 절사한다)

⑥ 제47조의3제5항에 따라 거래소로부터 구제신청의 접수사실 등을 통지받은 상대방 회원은 위탁자 중 제4항제2호 및 제3호에 해당하는 위탁자가 있는 경우에는 구제신청일 중 해당 위탁자에게 제4항제1호의 내용을 통지하여야 한다.

⑦ 회원은 거래소가 위탁매매에 따른 대규모착오매매 구제를 결정한 경우에는 제3항 또는 제5항에 따라 변경된 결제가격을 적용하여 위탁자의 결제금액을 산출하여야 한다.

⑧ 제3항 및 제5항에도 불구하고 거래소는 거래 및 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 시장관리상 필요하다고 인정하는 경우에는 제3항 및 제5항의 가격을 변경할 수 있다.

⑨ 거래소는 대규모착오매매의 구제와 관련된 서류를 10년간 기록·유지한다.

[본조신설 2016.6.21]

제48조 삭제<2006.7.7>

제48조의2(장중경쟁대량매매) ① 규정 제30조의2제1항제1호 후단에 따라 거래량가중평균가격의 산출기준은 다음 각 호와 같다.

1. 해당 경쟁대량매매거래의 성립 후부터 장종료시까지 정규시장에서 성립된 해당 종목의 총거래대금을 총거래량으로 나누어 산출한다.

2. 제1호의 총거래대금 및 총거래량 산정시 장중경쟁대량매매, 장중대량매매 및 장중바스켓매매는 제외한다.

3. 제1호에 따라 산출한 금액 중 원 미만은 절사하되, 거래량가중평균가격이 종가보다 낮은 경우에는 원 미만의 금액을 절상한다.

② 규정 제30조의2제1항제2호 단서 중 “세칙에서 정하는 가격”이란 기준가격(평가가격을 포함한다)을 말한다.

③ 규정 제30조의2제3항에 따라 장중경쟁대량매매에 참여하는 호가는 호가수량에 해당 종목의 기준가격(기준가격이 없는 경우는 평가가격을 말한다)을 곱한 금액이 5억원에 해당하는 수량 이상이어야 한다.

④ 규정 제30조의2제3항에 따라 장중경쟁대량매매의 매매수량단위는 100주로 한다.

⑤ 규정 제30조의2제3항에 따라 장중경쟁대량매매는 관리종목 및 정리매매종목에 대해서는 매매거래를 성립시키지 아니 한다.

[본조신설 2010.7.29]

제49조(장중대량매매) ① 규정 제31조제1항에 따른 장중대량매매는 정규시장의 매매거래시간동안 매도 및 매수 쌍방당사자간의 협의에 의하여 결정된 종목, 수량 및 가격 등의 협상내용을 다음 각 호의 어느 하나에 따라 입력하는 방법으로 신청하여야 한다. <개정 2022.12.22>

1. 대량매매등네트워크(대량매매 및 바스켓매매의 협의, 협상내용의 통보 및 확인 등을 위하여 거래소가 별도로 운영하는 전산시스템을 말한다. 이하 같다)를 통하여 협상내용을 회원시스템 및 거래소시스템에 통보하고 회원은 그 내용대로 호가하는 방법

2. 회원이 협상내용을 회원시스템 또는 회원증권단말기를 통하여 거래소시스템에 입력하여 호가하는 방법

② 장중대량매매에 관하여는 제52조제2항부터 제7항까지를 준용한다. <개정 2022.12.22>

제50조(장중바스켓매매) ① 규정 제32조제1항의 규정에 의한 장중바스켓매매의 신청은 정규시장의 매매거래시간동안 대량매매등네트워크를 통하여 매도 및 매수 쌍방당사자간의 협의에 의하여 결정된 종목, 수량 및 가격등의 협상내용을 회원시스템 및 거래소시스템에 통보하고 회원은 그 내용대로 호가하는 방법에 의한다.

② 제1항의 장중바스켓매매를 신청하는 경우에 해당 호가의 접수 직전까지 정규시장에서 규정 제23조 및 제24조의 개별경쟁매매방법에 따른 거래가 성립하지 않은 때에는 당일의 기준가격으로 호가한다. <신설 2019.7.11>

③ 제52조제3항부터 제7항까지 및 제53조제2항부터 제4항까지의 규정은 장중바스켓매매에 이를 준용한다. <개정 2006.7.7, 2019.7.11>

제51조(시간외종가매매) ①규정 제34조제1항을 적용함에 있어 호가를 하는 날에 배당락, 권리락 또는 분배락되는 종목 등의 장개시전 시간외시장의 경우에는 당일의 기준가격을 전일 종가로 본다. <개정 2009.2.3>

② 삭제<2014.2.28>

③ 규정 제34조제2항에 따라 시간외종가매매의 호가우선순위는 먼저 접수된 호가가 뒤에 접수된 호가에 우선한다. <개정 2009.2.3>

제51조의2(시간외단일가매매) ① 규정 제34조의2제2항에 따라 시간외단일가매매의 가격을 결정하기 위하여 참여하는 호가의 범위는 시간외단일가매매의 호가접수시간 개시시점부터 10분씩 경과한 시점(이하 이 조에서 “단위매매체결시점”이라 하며, 규정 제26조의2제1항제1호를 적용받는 경우에는 단위매매체결시점으로부터 2분을 연장한 시점을 말한다) 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시점까지 접수된 호가로 하며, 그 이전에 접수된 호가중 매매거래가 성립되지 아니한 호가가 있는 경우에는 이를 포함한다. <개정 2014.6.24, 2015.5.19>

② 삭제<2015.5.19>

③ 삭제<2014.2.28>

④ 규정 34조의2제4항의 규정에 의하여 시간외단일가매매의 호가우선순위는 규정 제22조제2항의 규정을 준용한다.

[본조신설 2005.5.13]

제51조의3(시간외경쟁대량매매) ① 규정 제34조의3제1항제1호 후단에 따라 거래량가중평균가격의 산출기준은 다음 각 호와 같다.

1. 장개시시부터 장종료시까지 정규시장에서 성립된 해당 종목의 총거래대금을 총거래량으로 나누어 산출한다.

2. 제48조의2제1항제2호와 제3호는 시간외경쟁대량매매에 이를 준용한다.

② 규정 제34조의3제1항제2호 단서 중 “세칙에서 정하는 가격”이란 기준가격을 말한다.

③ 제48조의2제3항부터 제5항까지는 시간외경쟁대량매매에 이를 준용한다.

[본조신설 2010.7.29]

제52조(시간외대량매매) ① 규정 제35조제1항에 따른 시간외대량매매는 시간외시장의 호가접수시간동안 매도 및 매수 쌍방당사자간의 협의에 의하여 결정된 종목, 수량 및 가격 등의 협상내용을 제49조제1항 각 호의 어느 하나에 따라 입력하는 방법으로 신청하여야 한다. 이 경우 규정 제39조제4항제2호에 따라 금융위원회의 승인을 받아 시간외대량매매의 방법으로 자기주식을 매수 또는 매도하고자 하는 주권상장법인으로부터 매매거래를 위탁받은 경우에 회원은 호가를 하기 전에 당해 사실을 증빙할 수 있는 자료를 제출하여야 한다. <개정 2009.2.3, 2022.12.22>

② 제1항에 따라 신청하는 경우 매도호가와 매수호가중 어느 일방은 단일회원의 호가로서 호가수량은 정규시장의 매매수량단위의 5,000배(상장지수집합투자기구 집합투자증권 및 상장지수증권의 경우에는 500배) 이상 또는 호가수량에 가격을 곱한 금액이 1억원에 해당하는 수량이상으로 하여야 한다. 이 경우 금융위원회의 금융투자업규정 제6-7조제1항제6호에 따른 외국인간 매매거래의 경우에는 매도 및 매수 위탁자가 모두 외국인이어야 한다. <개정 2007.8.28, 2009.2.3, 2009.12.30, 2014.2.28, 2014.5.12, 2014.9.2>

③ 제1항에 따라 매도 및 매수 쌍방당사자의 협의에 의하여 결정된 협상내용은 회원이 그 내용에 따라 호가를 하기 전까지 쌍방당사자의 동의가 있는 경우에 한하여 이를 변경할 수 있다. <신설 2006.7.7, 2009.2.3>

④ 시간외대량매매의 호가가격단위는 1원으로 한다.

⑤ 삭제<2014.2.28>

⑥ 접속장애 등으로 대량매매등네트워크를 이용하여 시간외대량매매를 신청하기 곤란하다고 인정되는 때에는 회원이 전자우편 등의 방법으로 시간외대량매매를 위한 협상내용을 거래소에 통보하고 그 내용대로 호가하는 방법으로 시간외대량매매를 성립시킬 수 있다. <개정 2009.3.19>

⑦ 제1항 및 제6항에도 불구하고 대량매매등네트워크를 통하여 시간외대량매매를 위한 협상내용을 거래소시스템에 통보할 수 없는 장애가 발생한 경우에는 시간외대량매매를 성립시키지 아니한다. <개정 2009.3.19>

⑧ 규정 제35조제5항 후단에 따라 호가를 하는 날에 배당락·권리락·주식분할 또는 주식병합되는 종목의 경우에는 “기준가격”을 “전일종가”로 보고 이를 적용한다. <신설 2006.9.8, 2009.2.3, 2012.4.20, 2017.2.28>

⑨ 제57조제1항제1호는 회원이 시간외대량매매의 방법으로 자기주식을 매매(자기주식신탁매도를 포함한다)하고자 하는 주권상장법인등으로부터 당해 매매거래를 위탁받은 경우에 이를 준용한다. <신설 2006.9.8, 2009.2.3>

제53조(시간외바스켓매매) ① 규정 제36조제1항에 따른 시간외바스켓매매의 신청은 시간외시장의 호가접수시간동안 대량매매등네트워크를 통하여 매도 및 매수 쌍방당사자간의 협의에 의하여 결정된 종목, 수량 및 가격등의 협상내용을 회원시스템 및 거래소시스템에 통보하고 회원은 그 내용대로 호가하는 방법에 의한다. <개정 2009.2.3>

② 제1항에 따라 신청하는 경우 매도호가와 매수호가중 어느 일방은 단일회원의 호가이어야 하고 타방의 경우 바스켓을 구성하는 종목별로 각각 단일회원의 호가이어야 한다. 이 경우 금융위원회의 금융투자업규정 제6-7조제1항제6호에 따른 외국인간 매매거래의 경우에는 매도 및 매수 위탁자가 모두 외국인이어야 한다. <개정 2007.8.28, 2009.2.3>

③ 동일한 바스켓을 구성하는 종목에 대하여는 동일한 바스켓번호를 부여하고, 한 회원이 2이상의 시간외바스켓매매호가를 할 때에는 바스켓별로 번호를 달리하여야 한다.

④ 규정 제36조제3항에 따라 바스켓 구성종목수 및 수량요건은 다음 각호와 같이 한다. <개정 2009.2.3>

1. 바스켓 구성종목수는 5이상의 종목으로 한다.

2. 바스켓 수량요건은 바스켓을 구성하는 각각의 종목에 대하여 호가수량에 가격을 곱한 금액의 합이 10억원에 해당하는 수량이상으로 한다.

⑤ 제52조제3항부터 제7항까지의 규정은 시간외바스켓매매에 이를 준용한다. <개정 2006.7.7, 2009.2.3>

제54조(시간외매매의 적용예외) 규정 제33조에 의한 시간외종가매매, 시간외단일가매매, 시간외경쟁대량매매, 시간외대량매매 및 시간외바스켓매매는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 성립시키지 아니할 수 있다. <개정 2005.5.13, 2008.5.13, 2010.7.29, 2011.1.27, 2014.2.28, 2014.9.2, 2020.11.26, 2023.4.12>

1. 제8조제1항제1호 및 제2호에 따라 정규시장의 매매거래시간이 변경되는 경우

2. 제42조제4항에 따라 모든 종목의 매매계약이 예비시스템을 통하여 체결되는 경우

3. 시간외바스켓매매의 바스켓구성종목중 일부종목의 매매계약이 예비시스템을 통하여 체결되는 경우 당해 시간외바스켓매매

4. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목의 경우 장개시전 시간외시장의 매매거래

가. 시가기준가종목 및 제30조제1항제2호의 신규상장종목

나. 매매거래가 정지된 후 매매거래가 재개되는 종목

다. 정리매매종목(시간외경쟁대량매매를 제외하고는 최초의 매매거래일에 한한다)

라. 관리종목(시간외경쟁대량매매에 한한다)

5. 그 밖에 시장관리상 필요하다고 인정하는 경우

제55조(신규상장종목등의 최초의 가격결정방법) ① 규정 제37조제1항에서 “세칙이 정하는 종목”이란 시가기준가종목을 말한다. <개정 2005.8.26, 2009.2.3, 2011.1.27, 2012.4.20, 2014.5.12, 2014.12.10, 2020.7.23>

② 규정 제37조제2항에 따른 호가의 범위는 정규시장의 호가접수시간의 개시시점부터 장개시시점까지 및 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시간동안 접수된 호가로 한다. <개정 2009.2.3, 2022.12.22>

③ 제2항에 따른 호가는 다음 각 호의 가격 이내로 접수된 호가로 한다. <개정 2009.2.3>

1. 시가기준가종목(정리매매종목을 제외한다) : 별표 1에 따른 최저호가가격과 최고호가가격

2. 제30조제1항제2호가목의 신규상장종목 : 제31조제3항에 따른 상한가와 하한가

[전문개정 2023.4.12]

제56조(정리매매종목의 매매계약체결방법) ① 규정 제38조에 따라 정리매매종목의 매매계약체결방법은 단일가격에 의한 개별경쟁매매방법에 의한다. 이 경우 규정 제23조제4항부터 제6항까지를 준용한다. <개정 2012.10.22, 2015.5.19>

② 제1항의 가격을 결정하기 위하여 참여하는 호가의 범위는 다음 각호의 시점 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시점까지 접수된 호가로 한다. <개정 2009.3.19, 2012.10.22, 2014.2.28, 2015.5.19>

1. 장개시시점

2. 다음 각 목에 따른 단위매매체결시점

가. 장개시시점부터 30분씩 경과한 시점. 다만, 제40조제2항 및 「유가증권시장 공시규정」 제40조제5항에 따라 매매거래가 재개된 경우로서 재개시점부터 단위매매체결시점까지의 시간이 10분 미만인 경우에는 다음 단위매매체결시점까지로 한다.

나. 규정 제6조제2항, 제25조 및 이 세칙 제42조제2항에 따라 매매거래가 재개된 경우에는 재개시점부터 30분씩 경과한 시점. 다만, 단위매매체결시점이 장종료 10분전 이후인 경우에는 장종료시점까지로 한다.

3. 장종료시점

③ 제1항 및 제2항에 불구하고 정규시장의 매매거래시간중에 이루어지는 개별경쟁매매 외의 매매거래는 규정 제29조, 제31조부터 제34조의2까지, 제35조 및 제36조를 적용하되, 이 경우 이 세칙 제51조의2제1항 중 “10분”은 “30분”으로 본다. 다만, 규정 제34조의2제3항, 제35조제2항 및 제36조제2항은 적용하지 아니한다. <개정 2005.5.13, 2010.7.29, 2012.10.22, 2015.5.19>

제56조의2(단기과열종목 등의 매매계약체결방법 등) ① 규정 제38조의2에 따른 단기과열종목 및 투자유의종목의 매매계약체결방법은 단일가격에 의한 개별경쟁매매방법에 의한다. 이 경우 규정 제23조제3항부터 제7항까지를 준용한다. <개정 2015.5.19, 2017.2.28, 2020.7.23>

② 제56조제2항은 단기과열종목, 투자유의종목 및 이상급등 단일가매매종목에 준용한다. <개정 2020.7.23>

③ 제1항 및 제2항에 불구하고 정규시장의 매매거래시간중에 이루어지는 개별경쟁매매 외의 매매거래는 규정 제29조부터 제36조까지를 적용한다. 이 경우 이 세칙 제51조의2제1항 중 “10분”은 “30분”으로 본다. <개정 2015.5.19>

④ 제1항에 불구하고 규정 제23조제7항을 적용함에 있어 제2항에 따른 호가접수시간 중에 매매거래가 중단 또는 정지되어 당일 중 매매거래가 재개되지 아니한 경우 기세 결정에 참여가 제한되는 호가는 당일 중 접수된 호가를 말한다.

⑤ 이상급등 단일가매매종목의 매매계약체결방법의 변경 기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 거래소가 시장관리상 필요하다고 인정하는 경우 해당 변경 기간을 달리 정할 수 있다. <신설 2017.2.28>

1. 「시장감시규정 시행세칙」 제7조의2제1항제1호에 해당하는 경우 : 요청일 익일부터 3매매거래일

2. 「시장감시규정 시행세칙」 제7조의2제1항제2호에 해당하는 경우 : 「시장감시규정 시행세칙」 제3조의4에 따른 투자위험종목의 지정일 익일부터 해제일 전일까지

⑥ 규정 제38조의2 각 호 외의 부분 단서에 따라 시장상황급변 등으로 투자자보호와 시장안정을 유지하기 위하여 필요하다고 인정되는 경우 다음 각 호의 추가조치를 할 수 있다. <신설 2017.2.28>

1. 규정 제20조제2항에 따른 가격제한폭의 변경

2. 제41조의2제1항 및 2항의 비율기준의 변경

3. 그 밖에 시장관리상 필요하다고 인정되는 조치

⑦ 거래소는 제5항 각 호 외의 부분 따른 매매계약체결방법의 변경 또는 제6항에 따른 추가조치를 하는 경우 즉시 그 사실을 공표한다.

[본조신설 2012.10.22]