제33조(우회상장 확인 서류 제출) ① 보통주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병을 결의하는 등 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 지체 없이 세칙으로 정한 우회상장 확인서와 첨부서류를 거래소에 제출해야 한다.

② 제1항의 서류를 확인한 결과 해당 거래가 우회상장이라고 판단하는 경우에 거래소는 그 사실을 해당 보통주권 상장법인에 지체 없이 알려야 한다.

③ 제2항의 통지를 받은 보통주권 상장법인은 지체 없이 제34조에 따라 상장예비심사를 신청해야 한다.

제34조(상장예비심사) 주권비상장법인 또는 그 주요출자자와 우회상장에 해당하는 거래를 하려는 보통주권 상장법인(이하 “우회상장신청인”이라 한다)은 그 거래를 하기 전에 세칙으로 정하는 상장예비심사신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여 상장예비심사를 받아야 한다.

제35조(의무보유) ① 보통주권의 우회상장과 관련하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 자신이 소유하는 세칙으로 정하는 우회상장신청인과 우회상장 대상 법인의 주식등(지분증권을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 의무보유해야 한다. 이 경우 주식등에는 의무보유기간 이내에 주식등에 부여된 권리의 행사, 무상증자(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다) 및 주식배당으로 취득한 주식을 포함한다. <개정 2019.8.28, 2022.3.16>

1. 우회상장 대상 법인의 주요출자자(우회상장 대상 법인의 임원에는「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 항에서 같다)

2. 상장 후 주식매수선택권의 행사로 주식을 취득한 우회상장 대상 법인의 주요출자자. 이 경우 해당 취득분에 한정한다.

3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 우회상장 대상 법인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득하거나 같은 기간 동안에 우회상장 대상 법인의 주요출자자가 소유하는 주식등을 취득한 자. 이 경우 해당 취득분에 한정한다.

② 제1항에 따른 의무보유의 범위와 기간, 첨부서류의 제출 등에 관하여는 세칙으로 정하는 바에 따라 제27조를 준용한다. <개정 2019.8.28>

제36조(우회상장 심사요건) ① 우회상장 대상 법인은 상장예비심사 신청일 현재 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족해야 한다. <개정 2014.6.18>

1. 제29조제1항제1호의 영업활동기간 요건을 충족할 것

2. 제29조제1항제4호가목(2)의 수익성 요건을 충족할 것

3. 제29조제1항제5호의 감사의견 요건을 충족할 것

4. 삭제<2014.6.18>

5. 중요한 영업양수의 경우에는 최근 사업연도 말 현재 해당 영업 부문의 부채가 자산을 초과하지 않을 것

② 중요한 영업양수와 관련한 우회상장의 경우에는 제1항 각 호는 다음 각 호의 적용 방법을 따른다.

1. 제29조제1항제1호의 영업활동기간은 영업양수에 따라 이전될 영업부문의 영업활동기간을 기준으로 한다.

2. 제29조제1항제4호가목(2)의 수익성은 영업양수에 따라 이전될 영업부문의 최근 3사업연도 영업이익을 기준으로 한다.

3. 제29조제1항제5호의 감사의견은 해당 우회상장 대상 법인에 대한 감사의견을 기준으로 한다.

③ 거래소는 우회상장 대상 법인이 제1항의 형식적 심사요건을 충족하는 경우에는 해당 우회상장이 적합한지에 대하여 제30조제1항 각 호의 질적 심사요건을 준용하여 심사한다. <개정 2014.6.18>

④ 거래소가 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 공공적법인등의 신속한 우회상장이 필요하다고 인정하는 경우에는 제1항과 제3항을 적용하지 않을 수 있다.

⑤ 우회상장의 심사에 관하여는 신규상장의 심사에 관한 제29조제4항 및 제5항을 준용한다. 이 경우 “신규상장신청인”은 “우회상장 대상 법인”으로 한다.

⑥ 제1항의 심사요건을 적용하는데 필요한 세부 적용 방법 등은 세칙으로 정한다.

제37조(주권비상장법인과의 합병) ① 보통주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병하여 보통주권 상장법인이 되는 경우로서 법시행령 제176조의5제4항 각 호의 요건을 준수해야 하는 경우에는 해당 주권비상장법인이 다음 각 호의 요건을 충족해야 한다. <개정 2015.11.4>

1. 제29조제1항제4호가목(2)의 수익성 요건을 충족할 것. 이 경우 “상장예비심사 신청일”은 “합병의 주요사항보고서 제출일”로 한다.

2. 제29조제1항제5호의 감사의견 요건을 충족할 것

3. 합병의 주요사항보고서 제출일 전 1년 동안 최대주주가 바뀌지 않았을 것. 다만, 세칙으로 정하는 경우로서 최대주주의 변경이 기업 경영의 계속성을 해치지 않는다고 거래소가 인정하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

4. 부도 발생 사실이 있던 경우에는 합병의 주요사항보고서 제출일부터 1년 이전에 부도 발생 사유가 해소되었을 것

5. 회사 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 소송 등 분쟁사건이 없을 것

② 보통주권 상장법인과 주권비상장법인 간의 합병이 우회상장에 해당하는 경우에는 제1항을 적용하지 않는다.

제38조(재상장) ① 보통주권의 재상장은 다음 각 호와 같이 구분한다. <개정 2015.11.4>

1. 일반재상장: 유가증권시장에서 상장이 폐지된 보통주권의 발행인이 상장폐지일부터 5년 이내에 해당 보통주권을 다시 상장하는 것

2. 분할재상장: 보통주권 상장법인의 분할이나 분할합병(상대회사가 보통주권 상장법인인 경우만 해당한다)에 따라 설립된 법인의 보통주권을 상장하는 것. 다만, 물적분할에 따른 분할이나 분할합병은 제외한다.

3. 합병재상장: 보통주권 상장법인 간의 합병에 따라 설립된 법인의 보통주권을 상장하거나, 보통주권 상장법인과 주권비상장법인과의 합병(기업구조조정 촉진 목적의 세칙으로 정하는 합병에 한한다)에 따라 존속하게 되거나 설립된 법인이 보통주권을 상장하는 것

② 외국기업지배지주회사의 보통주권에는 이 절을 적용하지 않는다.

제39조(상장예비심사) ① 일반재상장이나 분할재상장을 신청하는 자는 세칙으로 정하는 상장예비심사신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여 상장예비심사를 받아야 한다.

② 분할재상장을 위한 상장예비심사의 신청은 분할이나 분할합병을 위한 이사회 결의 후에 지체 없이 해야 한다.

제40조(의무보유) ① 보통주권의 일반재상장과 관련하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 자신이 소유하는 주식등을 의무보유해야 한다. 이 경우 주식등에는 의무보유기간 이내에 주식등에 부여된 권리의 행사, 무상증자(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다) 및 주식배당으로 취득한 주식을 포함한다. <개정 2019.8.28, 2022.3.16>

1. 재상장신청인의 최대주주등(재상장신청인의 임원에는「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 항에서 같다)

2. 상장 후 주식매수선택권의 행사로 주식을 취득한 재상장신청인의 최대주주등. 이 경우 해당 취득분에 한정한다.

3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 재상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득하거나 같은 기간 동안에 재상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자. 이 경우 해당 취득분에 한정한다.

4. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제9호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다)

② 제1항에 따른 의무보유의 범위와 기간, 첨부서류의 제출 등에 관하여는 세칙으로 정하는 바에 따라 제27조를 준용한다. <개정 2019.8.28>

제41조(재상장 신청) ① 보통주권의 재상장신청인이 보통주권을 재상장하려면 세칙으로 정하는 재상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출해야 한다. 이 경우 일반재상장과 분할재상장을 하려는 자는 거래소로부터 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월(제23조제1항제1호마목 단서의 사유로 제출기한이 연장된 경우에는 연장된 날까지로 한다) 이내에 재상장신청서와 첨부서류를 제출해야 한다.

② 제1항에도 불구하고 재상장신청인이 일반재상장과 분할재상장을 위하여 상장예비심사를 신청한 후에 모집·매출을 하지 않거나 상장예비심사를 신청한 때에 제출한 서류에서 바뀐 사항이 없는 경우에는 해당 첨부서류의 제출을 생략할 수 있다.

③ 합병재상장신청인에는 제21조의 상장예비심사 신청 후 추가서류 제출 규정을 준용한다. 이 경우 “상장예비심사신청 후”는 “재상장신청서 제출 후”로 본다.

제42조(재상장 심사요건) ① 보통주권을 일반재상장하려는 법인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족해야 한다. <개정 2019.6.26>

1. 제29조제1항제2호의 기업규모 요건을 충족할 것. 이 경우 “상장예정인 보통주식총수”는 “재상장예정인 보통주식총수”로 한다.

2. 상장예비심사 신청일 현재의 보통주식을 기준으로 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 후에 모집·매출을 하는 법인은 재상장신청일을 기준으로 판단한다.

가. 일반주주의 소유주식 수 등이 다음의 어느 하나에 해당할 것

(1) 일반주주가 보통주식총수의 100분의 20 이상을 소유하고 있을 것. 다만, 일반주주의 소유주식 수가 400만주 이상으로서 세칙으로 정하는 수량 이상인 경우에는 이 요건을 충족한 것으로 본다.

(2) 일반주주가 보통주식총수의 100분의 10 이상을 소유하면서 다음의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 후에 모집·매출한 주식은 일반주주가 소유하는 주식으로 본다.
(가) 상장예비심사신청일 현재의 자기자본을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 종속회사가 있는 법인(지주회사가 아닌 경우에는 한국채택 국제회계기준을 적용한 사업연도만 해당한다)의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다.
1) 자기자본 500억원 이상 1,000억원 미만인 법인: 100만주 이상
2) 자기자본 1,000억원 이상 2,500억원 미만인 법인: 200만주 이상
3) 자기자본 2,500억원 이상인 법인: 500만주 이상
(나) 재상장신청일 현재의 기준시가총액을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당할 것
1) 기준시가총액 1,000억원 이상 2,000억원 미만인 법인: 100만주 이상
2) 기준시가총액 2,000억원 이상 5,000억원 미만인 법인: 200만주 이상
3) 기준시가총액 5,000억원 이상인 법인: 500만주 이상

나. 일반주주의 수가 300명 이상일 것

3. 경영성과가 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것

가. 매출액과 수익성이 다음의 요건을 모두 충족할 것

(1) 매출액 : 최근 사업연도의 매출액이 1,000억원 이상일 것. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상의 매출액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다.

(2) 수익성: 법인세비용차감전계속사업이익 또는 자기자본이익률이 다음 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 종속회사가 있는 법인(지주회사가 아닌 경우에는 한국채택 국제회계기준을 적용한 사업연도만 해당한다)은 연결재무제표상 금액으로 하되, 자기자본이익률은 당기순이익에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 한다.
(가) 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 30억원 이상일 것
(나) 최근 사업연도의 자기자본이익률이 100분의 5 이상일 것

나. 최근 사업연도의 매출액이 2,000억원 이상이고, 재상장신청일 현재의 기준시가총액이 4,000억원 이상일 것

4. 제29조제1항제5호의 감사의견 요건을 충족할 것. 이 경우 “최근 3사업연도의 재무제표”는 “최근 2사업연도의 재무제표”로 한다.

5. 상장폐지 후에 합병을 한 사실이 없을 것. 다만, 세칙으로 정하는 소규모합병에 대하여는 이 호를 적용하지 않는다.

6. 재상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무와 제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것

7. 제29조제1항제7호의 주식양도 제한 요건을 충족할 것

② 보통주권을 분할재상장하려는 법인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족해야 한다. <개정 2019.6.26>

1. 상장예비심사 신청일 현재 분할이나 분할합병으로 이전될 예정인 영업 부문(이하 “이전대상 영업 부문”이라 한다)이 3년 이상 계속하여 영위되어 왔을 것. 이 경우 이전대상 영업 부문이 2개 이상인 때에는 매출액 비중이 가장 큰 영업 부문(이하 “주된 영업 부문”이라 한다)을 기준으로 하며, 지주회사는 주요 자회사 중 매출액 비중이 가장 큰 자회사의 주된 영업 부문을 기준으로 한다.

2. 상장예비심사 신청일 현재 기업규모가 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것

가. 자기자본이 100억원 이상일 것

나. 재상장예정인 보통주식총수가 100만주 이상일 것. 이 경우 재상장신청인의 최대주주등이 분할이나 분할합병으로 소유하게 되는 주식 수는 제외한다.

3. 이전대상 영업 부문의 경영성과가 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것

가. 매출액: 최근 사업연도의 매출액이 300억원 이상일 것

나. 수익성: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 25억원 이상일 것. 이 경우 종속회사가 있는 법인(지주회사가 아닌 경우에는 한국채택 국제회계기준을 적용한 사업연도만 해당한다)은 연결재무제표상 금액으로 한다.

4. 재상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토보고서와 감사보고서의 검토의견과 감사의견이 모두 적정일 것

5. 재상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무와 제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것

6. 제29조제1항제7호의 주식양도 제한 요건을 충족할 것

③ 보통주권을 합병재상장하려는 법인은 다음 각 호의 요건을 모두 충족해야 한다.

1. 재상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무와 제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것

2. 제29조제1항제7호의 주식양도 제한 요건을 충족할 것

④ 제2항에도 불구하고 보통주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병하고 해당 합병등기일부터 3년 이내에 분할이나 분할합병에 관한 이사회 결의를 하는 경우로서 해당 분할이나 분할합병으로 설립되는 법인의 주된 영업 부문이 합병 당시 주권비상장법인의 영업 부문에 속하는 경우에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족해야 한다. 다만, 합병 당시 보통주권 상장법인이 제34조에 따라 우회상장을 위한 상장예비심사를 받은 경우에는 그러지 아니한다.

1. 제2항제1호의 영업활동기간 요건을 충족할 것

2. 제2항제2호의 기업규모 요건을 충족할 것. 다만, 자기자본은 300억원으로 한다.

3. 제29조제1항제3호의 주식분산 요건을 충족할 것

4. 이전대상 영업부문이 제29조제1항제4호의 경영성과 요건을 충족할 것

5. 상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 감사보고서에서 감사의견이 모두 적정일 것

6. 재상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무와 제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것

7. 제29조제1항제7호의 주식양도 제한 요건을 충족할 것

⑤ 거래소는 제1항부터 제4항까지의 형식적 심사요건을 충족한 법인의 보통주권을 재상장하는 것이 적합한지에 대하여 제30조제1항 각 호(제3호의 경영의 안정성 요건을 제외한다)의 질적 심사요건을 준용하여 심사한다. 다만, 제2항의 형식적 심사요건을 충족한 법인이 상장예비심사 신청일 현재 제30조제2항의 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에는 제30조제1항제1호의 기업의 계속성 요건을 준용하지 않는다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4>

⑥ 분할합병의 경우 제2항제3호 및 제4항제4호의 경영성과 요건의 매출액과 법인세비용차감전계속사업이익은 분할합병 당시 회사의 이전될 예정인 영업부문의 매출액과 법인세비용차감전계속사업이익을 기준으로 한다. 다만, 지주회사의 경우 자회사의 매출액과 당기순이익에 재상장신청 당시 지주회사 지분율을 곱한 금액과 지주회사에 이전될 예정인 영업부문의 매출액과 당기순이익을 기준으로 한다. <개정 2019.6.26>

제43조(추가상장) ① 보통주권 상장법인이 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 이미 상장되어 있는 보통주권과 같은 종목의 보통주권을 새로이 발행하여 이를 상장하려면 세칙으로 정하는 추가상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출해야 한다.

② 제1항의 추가상장 신청은 해당 신주 발행의 효력이 생긴 후에 지체 없이 해야 한다.

제44조(의무보유) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 보통주권 상장법인의 신주나 주권 관련 사채권을 취득한 자는 그 증권을 발행일(제3호부터 제5호까지의 규정에서는 상장일로 한다)부터 6개월간 의무보유해야 한다. 다만, 주권비상장법인이 공공적법인등인 경우에는 제1호와 제2호를 적용하지 않을 수 있다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2019.8.28>

1. 보통주권 상장법인이 중요한 영업양수 또는 자산양수와 관련하여 주요사항보고서를 제출한 후 6개월 이내에 세칙으로 정하는 영업 양도인 또는 자산 양도인에게 제3자 배정 방식으로 신주나 주권 관련 사채권을 발행한 결과 세칙으로 정하는 최대주주 변경 등이 있는 경우

2. 주권비상장법인(유가증권시장에 지분증권이 상장되지 않은 단체나 조합, 그 밖의 발행인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 그 주요출자자가 해당 주권비상장법인의 지분증권을 보통주권 상장법인에 현물출자 한 결과 세칙으로 정하는 최대주주 변경 등이 있는 경우. 다만, 현물출자 되는 지분증권의 금액이 최근 사업연도(공시규정에 따라 해당 신주 발행을 신고한 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도를 말한다) 말 현재 보통주권 상장법인의 자산총액을 기준으로 100분의 10 이상인 경우만 해당한다.

3. 보통주권 상장법인이 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하여 최대주주가 변경된 경우. 이 경우 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 회생절차(간이회생절차를 포함한다. 이하 같다)가 진행 중인 법인(이하 이 조에서 “회생법인”이라 한다)이 회생계획에 따른 출자전환을 위하여 제3자 배정 방식으로 신주를 수회 발행하는 때에는 해당 신주발행 모두를 의무보유 대상으로 할 수 있으며, 의무보유기간은 각 신주발행 건별로 적용한다.

4. 추가상장신청일 현재 제47조제1항제3호의 자본잠식 사유나 같은 항 제9호의 시가총액 미달 사유로 관리종목으로 지정된 보통주권 상장법인이 제3자 배정 방식으로 신주를 발행한 경우

5. 중요한 영업양수 또는 자산양수와 관련하여 주요사항보고서를 제출할 당시에 우회상장예비심사를 받은 보통주권 상장법인이 해당 주요사항보고서를 제출한 날부터 6개월 이내에 우회상장 대상 법인의 주요출자자 중에서 해당 우회상장으로 경영권을 취득한 자에게 제3자 배정 방식으로 신주를 발행한 경우

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 조에 따른 의무보유를 하지 않을 수 있다. <개정 2014.6.18, 2019.8.28>

1. 제1항제1호 및 제2호의 의무보유는 해당 거래가 우회상장에 해당하는 경우

2. 제1항제3호 및 제4호의 의무보유는 제3자 배정 방식으로 100주 미만의 신주를 배정받은 경우

3. 제1항제3호의 의무보유는 회생법인이 출자전환을 위하여 제3자 배정 방식으로 발행한 신주 중 변경된 최대주주등 이외의 자가 신주를 배정받은 경우

③ 추가상장신청인은 제1항의 의무보유와 관련하여 세칙으로 정하는 첨부서류를 추가상장을 신청하는 때에 거래소에 제출해야 한다. <개정 2019.8.28>

제45조(일괄상장신청) ① 신주인수권증권, 신주인수권부사채권, 전환사채권을 발행하였거나 주식매수선택권을 부여한 보통주권 상장법인은 신주인수권, 전환청구권, 주식매수선택권의 행사로 발행될 신주의 총수에 관하여 일괄하여 추가상장을 신청할 수 있다. 이 경우 추가상장신청인은 신주인수권, 전환청구권, 주식매수선택권의 행사기간이 시작되기 전까지 세칙으로 정하는 일괄상장신청서를 거래소에 제출해야 한다.

② 제1항의 일괄상장신청서를 제출한 보통주권 상장법인이 해당 권리의 행사로 발행한 신주에 대하여 추가상장을 신청하려면 세칙으로 정하는 바에 따라 신주발행통지서와 첨부서류를 거래소에 제출해야 한다.

제46조(변경상장) ① 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 세칙으로 정하는 변경상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출해야 한다.

1. 보통주권의 종목명, 액면금액, 수량 등이 바뀐 경우. 다만, 자본금이 증가된 경우는 제외한다.

2. 액면주식을 무액면주식으로 전환하거나 무액면주식을 액면주식으로 전환한 경우

② 제1항의 변경상장 신청은 해당 변경사유의 효력이 생긴 후에 지체 없이 해야 한다.

③ 보통주권의 종목명, 액면금액 또는 수량이 바뀌어 변경상장을 신청하는 자가 다음 각 호의 증권을 이미 상장하고 있는 경우에 이들 증권에 대한 변경상장 신청은 보통주권의 변경상장신청서에 해당 증권의 바뀐 사항을 적는 것으로 갈음할 수 있다. <개정 2014.6.18>

1. 종류주권

2. 채무증권

3. 신주인수권증권

4. 신주인수권증서

제47조(관리종목지정) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26, 2021.3.8, 2022.12.7>

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

4. 주식분산 미달: 최근 사업연도 말 현재 보통주식의 분포 상황이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 정부등이 최대주주인 법인이나 공공적 법인에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 일반주주의 수가 200명 미만인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 5 미만인 경우. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 목을 적용하지 않는다.

(1) 일반주주가 소유한 주식의 총수가 200만주 이상으로서 세칙으로 정하는 수량 이상인 경우

(2) 신규상장 당시에 제29조제1항제3호가목(4)의 국내외 동시공모 요건을 적용받은 경우로서 일반주주가 소유한 주식의 총수가 70만주 이상인 경우

5. 거래량 미달: 보통주권을 기준으로 반기의 월평균거래량이 해당 반기 말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 월평균거래량이 2만주 이상인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 일반주주의 수가 300명 이상인 경우

다. 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 반기에 한정한다.

라. 반기 중 매매거래정지일 수가 해당 반기의 매매거래일 수의 100분의 50 이상인 경우

마. 해당 반기 말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

6. 지배구조 미달: 제77조의 사외이사 선임 의무나 제78조의 감사위원회 설치 의무를 위반한 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 지배구조 미달 사유가 주주총회의 정족수 미달로 발생한 경우로서 보통주권 상장법인이 주주총회 성립을 위해 전자투표제도 도입 등 세칙으로 정하는 노력을 한 사실을 종합적으로 고려하여 거래소가 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정하지 아니한다.

가. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사수가 제77조제1항에서 정하는 수에 미달한 경우

나. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 제77조제1항에서 정하는 수에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

다. 최근 사업연도의 사업보고서상 제78조에 따라 감사위원회가 설치되지 않은 경우

라. 최근 사업연도의 사업보고서상 감사위원의 수가 사임, 사망 등의 사유로 제78조의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다. 다만, 제29조제1항제4호라목 또는 마목의 경영성과 요건을 충족하여 신규상장한 법인의 경우에는 상장일이 속하는 사업연도 및 그 다음 사업연도부터 연속하는 5개 사업연도에 대해서는 이 호를 적용하지 않는다.

8. 삭제<2022.12.7>

9. 시가총액 미달: 보통주권의 상장시가총액이 50억원 미달인 상태가 30일 동안 계속되는 경우

10. 파산신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다.

11. 회생절차개시신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시의 신청이 있는 경우

12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

가. 삭제<2015.11.4>

나. 삭제<2015.11.4>

다. 삭제<2015.11.4>

13. 상장폐지 사유의 발생 : 제48조제1항 각 호(제10호 및 제12호는 제외한다)의 상장폐지사유가 발생한 경우

14. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 관리종목으로 지정하는 것이 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 제1항에 따라 관리종목으로 지정 된 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 거래소는 지체 없이 그 관리종목지정을 해제한다. <개정 2022.12.7>

1. 제1항제1호부터 제9호까지 및 제14호의 경우: 사업보고서 등으로 관리종목지정 사유를 해소한 사실이 확인된 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 관리종목지정 사유를 해소한 것으로 본다.

가. 제1항제1호에 해당하는 경우

(1) 해당 사업연도의 분기보고서 미제출 후 반기보고서 또는 사업보고서를 제출한 경우

(2) 반기보고서 미제출 후 사업보고서를 제출한 경우

(3) 사업보고서 미제출 후 10일 이내에 해당 사업연도 사업보고서를 제출한 경우

나. 제1항제5호에 해당하는 경우: 반기말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

2. 제1항제10호의 경우: 법원의 파산신청 기각결정이 있은 때

3. 제1항제11호의 경우: 법원의 회생절차종결 결정이 있은 때

4. 제1항제12호의 경우: 관리종목지정일부터 1년이 지난 때. 다만, 최근의 관리종목지정기간 중에 불성실공시법인지정 등에 따라 추가적으로 부과 받은 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우에는 그 날부터 1년이 지난 때로 한다.

5. 제1항제13호의 경우: 제48조제1항 각 호(제10호 및 제12호는 제외한다)의 상장폐지 사유가 해소되었다고 인정되는 때

③ 거래소는 제1항을 적용함에 있어 기업인수목적회사주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병 후 존속법인에 대하여 제1항제4호가목 및 제7호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도에 대한 사업보고서를 기준으로 적용하고, 제5호는 합병등기일이 속하는 반기의 다음 반기부터 적용한다.

④ 거래소는 관리종목지정 사유의 적용 방법, 관리종목 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항을 세칙으로 정한다.

제48조(상장폐지) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26, 2022.12.7>

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 사업보고서 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 그 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우

나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

3. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

4. 주식분산 미달: 보통주식의 분포 상황이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 일반주주 수 미달로 제47조제1항제4호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 일반주주의 수가 200명 미만인 경우

나. 일반주주 지분율 미달로 제47조제1항제4호나목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 5 미만인 경우. 이 경우 제47조제1항제4호나목 단서의 예외 규정을 준용한다.

5. 거래량 미달: 거래량 미달로 제47조제1항제5호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기에도 보통주권의 월평균거래량이 해당 반기 말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 제47조제1항제5호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

6. 지배구조 미달: 사외이사 선임 의무 또는 감사위원회 설치 의무 위반으로 제47조제1항제6호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 해당 사유를 해소하지 못한 경우. 다만, 지배구조 미달 사유가 주주총회의 정족수 미달로 발생한 경우에는 해당 상장폐지 사유를 적용하지 아니한다.

7. 삭제<2022.12.7>

8. 삭제<2022.12.7>

9. 시가총액 미달: 시가총액 미달로 제47조제1항제9호에 따라 관리종목으로 지정된 후 90일 동안 보통주권의 상장시가총액이 다음 각 목의 어느 하나라도 충족하지 못하는 경우

가. 50억원 이상인 상태가 10일 이상 계속될 것

나. 50억원 이상인 일수가 30일 이상일 것

10. 해산: 법률에 따른 해산 사유가 발생한 경우

11. 최종부도 또는 은행거래 정지: 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우. 다만, 기업구조조정 촉진 등과 관련하여 세칙으로 정하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

12. 지주회사 편입등: 보통주권 상장법인이 지주회사의 완전자회사(지주회사가 발행주식 총수를 소유하는 자회사를 말한다)로 되는 등 최대주주등이 발행주식을 전부 소유하는 경우

13. 주식양도 제한: 주식의 양도가 제한되는 경우. 다만, 법령·정관 등에 따라 양도가 제한되는 경우로서 그 제한이 유가증권시장의 매매거래를 해치지 않는다고 거래소가 인정하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

14. 우회상장기준 위반: 우회상장과 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 우회상장예비심사를 통과하지 못한 주권비상장법인을 대상으로 우회상장을 완료한 경우

나. 우회상장예비심사신청서를 제출하기 전에 우회상장을 완료한 경우. 다만, 중요한 영업양수 또는 자산양수에 관한 주요사항보고서를 제출한 후 6개월 이내에 공시규정에 따라 최대주주 변경을 신고하고, 해당 신고일부터 1개월 이내에 우회상장예비심사신청서를 제출하여 심사를 받은 경우에는 이 목을 적용하지 않는다.

② 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 보통주권 상장법인에 대하여 제49조에 따라 상장적격성 실질심사를 실시한 결과 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호 등을 종합적으로 고려하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2022.12.7>

1. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

2. 매출액 미달: 제47조제1항제7호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 매출액이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.

3. 회생절차개시신청으로 제47조제1항제11호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가, 회생절차폐지의 결정 등이 있는 경우. 다만, 간이회생절차개시신청의 경우 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제293조의5제2항제2호가목의 회생절차개시결정이 있거나 같은 조 제4항에 따라 회생절차가 속행되는 경우를 제외한다.

4. 공시의무 위반으로 제47조제1항제12호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 법인

가. 불성실 공시에 따른 누계벌점이 최근 1년간 15점 이상 추가된 경우

나. 기업 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 고의나 중과실로 공시의무를 위반하여 불성실공시법인으로 지정된 경우

5. 상장 또는 상장폐지 심사 과정에서 제출한 서류에 투자자 보호와 관련하여 중요한 사항이 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

6. 보통주권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 구체적인 판단기준은 세칙으로 정한다.

가. 유상증자, 분할 등이 상장폐지를 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우

나. 해당 법인에 상당한 규모의 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우

다. 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우

라. 주된 영업이 정지된 경우

마. 자본잠식으로 제1항제3호의 상장폐지 사유에 해당된 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한까지 세칙으로 정하는 감사보고서를 제출하여 그 사유를 해소한 사실이 확인되는 경우

바. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

③ 다음 각 호의 상장폐지 사유에 해당하여 거래소로부터 통지를 받은 보통주권 상장법인은 제25조에 따라 상장폐지에 대한 이의신청을 할 수 있다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2022.12.7>

1. 제1항제1호의 정기보고서 미제출 사유

2. 제1항제2호의 감사인 의견 미달 사유

3. 제1항제4호의 주식분산 미달 사유

4. 제1항제5호의 거래량 미달 사유

5. 제1항제6호의 지배구조 미달 사유

6. 삭제<2015.11.4>

7. 삭제<2015.11.4>

8. 제1항제11호의 최종부도 또는 은행거래 정지 사유

9. 제1항제13호의 주식양도 제한 사유

10. 제1항제14호의 우회상장기준 위반 사유

11. 제2항 각 호의 상장적격성 실질심사 사유

④ 제1항 및 제2항의 상장폐지 사유에 대한 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

제49조(상장적격성 실질심사) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 제48조제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사실을 확인한 날부터 15일(영업일을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다) 이내에 그 법인이 기업심사위원회의 심의 대상인지를 결정해야 한다. 다만, 심의 대상인지를 결정하기 위하여 추가조사가 필요한 경우에는 15일 이내에서 그 기간을 연장할 수 있다.

② 거래소는 제1항에 따라 보통주권 상장법인을 기업심사위원회의 심의 대상으로 결정한 경우에는 지체 없이 기업심사위원회를 개최하여 상장적격성 유지 여부 또는 개선기간 부여, 그 밖에 세칙으로 정하는 사항을 심의한다. <개정 2014.6.18>

③ 거래소는 제1항과 제2항의 심사 또는 심의에 필요하다고 인정하는 경우에 해당 보통주권 상장법인에 대하여 관련 자료의 제출 또는 관계자의 의견진술을 요청하거나 현지조사를 실시할 수 있다.

④ 거래소는 제2항에 따라 부여된 개선기간이 종료된 경우에는 기업심사위원회를 개최하여 개선계획의 이행 여부 등을 고려하여 상장적격성을 유지하고 있는지를 심의한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 개선기간이 종료되기 전에 심의할 수 있다. <신설 2014.6.18>

1. 개선계획을 이행하지 않는 경우

2. 영업활동에 필요한 자산을 보유하지 않거나 영업활동이 사실상 중단되는 등 계속기업으로서의 존립이 어렵다고 인정되는 경우

3. 해당 보통주권 상장법인의 신청이 있는 경우

⑤ 거래소가 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 제1항에 따라 기업심사위원회의 심의 대상으로 결정된 보통주권 상장법인의 주주등(제2조제1항제9호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다)이 소유하는 주식등을 매매거래정지 해제일부터 3년 이내의 기간을 정하여 의무보유 하도록 할 수 있다. <신설 2022.3.16>

⑥ 제1항부터 제5항까지의 규정에 따른 상장적격성 실질심사의 기준, 절차, 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. <개정 2014.6.18, 2022.3.16>

⑦ 기업심사위원회의 구성과 운영에 관하여 필요한 사항은 거래소가 따로 정한다.

제50조(관리종목지정과 상장폐지의 특례) ① 「공적자금관리 특별법」에 따라 공적자금이 투입된 결과 정부등이 금융사지배구조법 제2조제6호나목의 주요주주가 된 은행(보통주권 상장법인에 한정한다)에 대하여는 공적자금의 회수를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 기간까지 주식분산 미달에 따른 제48조제1항제4호의 상장폐지 사유를 적용하지 않을 수 있다. <개정 2019.3.20>

② 거래소는 천재지변, 전시사변, 그 밖에 경제사정의 급격한 변동으로 시장 관리상 필요하다고 인정하는 경우에는 일정한 기간을 정하여 시가총액 미달에 따른 제47조제1항제9호의 관리종목지정 사유와 제48조제1항제9호의 상장폐지 사유를 적용하지 않을 수 있다. <개정 2022.12.7>

제51조(상장폐지의 유예) ① 계속기업 가정에 대한 불확실성으로 감사의견 부적정 또는 의견거절이 발생하여 제48조제1항제2호가목의 상장폐지 사유에 해당하는 보통주권 상장법인이 정리매매를 시작하기 전에 해당 사유가 해소되었음을 증명하는 감사인의 의견서(감사보고서를 작성한 감사인이 작성한 것에 한정한다)를 제출하는 경우에 거래소는 상장공시위원회의 심의를 거쳐 반기보고서의 법정 제출기한까지 상장폐지를 유예할 수 있다.

② 제1항에 따라 상장폐지가 유예된 보통주권 상장법인의 반기재무제표에 대하여 감사인의 감사의견이 적정이거나 한정(감사범위 제한으로 한정인 경우를 제외한다)인 경우에 거래소는 해당 상장폐지 사유가 해소된 것으로 본다.

③ 제48조제1항제14호의 우회상장기준 위반에 해당하는 보통주권 상장법인이 정리매매를 시작하기 전에 제32조 각 호의 우회상장에 해당하는 거래를 취소하는 결의나 결정을 하는 경우에 거래소는 그 결의나 결정 사항이 이행되는 날까지 상장폐지를 유예할 수 있다.

④ 제3항에 따라 상장폐지가 유예된 보통주권 상장법인이 해당 결의나 결정 사항을 이행한 사실이 확인된 경우에 거래소는 상장폐지 사유가 해소된 것으로 본다.

제52조(상장예비심사와 신규상장 신청) ① 외국주권등의 신규상장과 관련한 상장예비심사, 의무보유, 신규상장 신청에는 보통주권의 상장예비심사에 관한 제26조, 의무보유에 관한 제27조, 신규상장 신청에 관한 제28조를 준용한다. <개정 2019.8.28>

② 제1항에도 불구하고 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에 대하여 의무보유를 요구하지 않을 수 있다. <개정 2014.6.18, 2019.8.28, 2022.3.16>

1. 신규상장신청인이 해외증권시장 상장법인이거나 신규상장신청일 현재 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유기간이 지난 코스닥시장 상장법인인 경우 해당 신규상장신청인의 최대주주등

2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제1호의 법인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득하거나 같은 기간 동안 그 법인의 최대주주등이 소유한 주식등을 취득한 자

3. 신규상장신청인의 최대주주의 특수관계인으로서 100주 미만의 주식을 소유한 자이거나 제27조제3항제1호라목에 해당하는 자인 경우

제53조(신규상장 심사요건) ① 외국주권등의 신규상장에는 보통주권의 신규상장에 관한 제29조의 형식적 심사요건과 제30조의 질적 심사요건을 준용한다. 다만, 그 적용 방법은 다음 각 호에 따른다. <개정 2014.6.18>

1. 제29조제1항제2호의 기업규모 요건: “상장예정인 보통주식총수”는 “국내에서 모집·매출을 하는 외국주권등의 수”로 한다.

2. 제29조제1항제3호의 주식분산 요건: 다음 각 목의 기준을 적용한다.

가. 신규상장신청인이 해외증권시장 상장법인인 경우에는 제29조제1항제3호다목의 일반주주 수 요건만을 적용한다. 이 경우 주주 수 산정 방법은 세칙으로 정한다.

나. 제13조에 따라 상장주선인이 취득하는 증권은 발행증권의 총수에서 제외한다.

3. 제29조제1항제2호의 기업규모 요건, 제29조제1항제4호의 경영성과 요건, 같은 항 제5호의 감사의견 요건: 연결재무제표를 기준으로 해당 요건을 적용한다. 다만, 신규상장신청인이 한국채택 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성한 경우에는 보통주권의 신규상장에 관한 제29조제1항을 그대로 적용한다.

4. 삭제<2014.6.18>

5. 제30조의 질적 심사요건: 본국의 법령, 사용언어, 시차, 지리적 여건 등을 고려하여 질적 심사를 할 수 있으며, 같은 조 제2항 각 호의 요건은 제1항제3호의 적용방법을 따른다.

② 제1항에도 불구하고 신규상장신청인이 다음 각 호를 모두 충족하는 외국기업인 경우에는 제30조의 질적 심사요건을 적용하지 않을 수 있으며, 제29조제1항제4호의 경영성과 요건은 같은 호 가목의 매출액과 수익성 요건만을 적용한다. <개정 2019.6.26>

1. 적격 해외증권시장에 상장한 후 5년 이상이 지났을 것

2. 상장예비심사 신청일 현재 적격 해외증권시장에 상장된 외국주권등의 기준시가총액(제18조제5호다목에 따라 산정한 금액을 말한다)이 2조원 이상일 것

3. 경영성과가 다음 각 목을 모두 충족할 것. 이 경우 그 적용에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

가. 매출액: 최근 사업연도에 2조원 이상이고, 최근 3사업연도(1사업연도가 1년 미만인 경우에는 3년으로 한다. 이하 이 호에서 같다) 평균 1조원 이상일 것

나. 수익성: 법인세비용차감전계속사업이익이 최근사업연도에 3천억원 이상이고, 최근 3사업연도의 합계가 7천억원 이상일 것

4. 최근 3년 이내에 상장된 해외증권시장이나 본국의 감독기관, 거래소 등으로부터 제재 조치 등을 받은 사실이 없을 것

③ 적격소재 외 외국지주회사의 경우에는 외국기업지배지주회사의 요건을 준용한다. <신설 2019.6.26>

제54조(우회상장) 외국주권등 상장법인의 우회상장에는 보통주권의 우회상장에 관한 제32조부터 제36조까지와 외국주권등의 의무보유 면제에 관한 제52조제2항을 준용한다. 이 경우 제36조의 우회상장 심사요건은 외국주권등의 신규상장 심사요건에 관한 제53조제1항 각 호의 적용 방법을 따른다. <개정 2019.8.28>

제55조(추가상장) ① 외국주권등의 추가상장에는 보통주권의 추가상장에 관한 제43조와 의무보유에 관한 제44조를 준용한다. 이 경우 세칙으로 정하는 바에 따라 외국주권이 외국주식예탁증권으로 전환되어 외국주식예탁증권이 추가로 상장되는 것은 추가상장에 포함한다. <개정 2019.8.28>

② 외국주권등 상장법인이 유상증자로 외국주권등을 추가상장하려는 경우에는 사전에 거래소와 상장 절차, 상장 시기 등을 협의해야 한다.

제56조(변경상장) ① 외국주권등의 변경상장에는 보통주권의 변경상장에 관한 제46조를 준용한다.

② 제1항에도 불구하고 외국주권을 외국주식예탁증권으로 전환하거나 외국주식예탁증권을 외국주권으로 전환하여 외국주식예탁증권의 수량이 변경되는 경우에는 변경상장의 신청 대상에서 제외한다.

③ 외국주권등의 종목명이 바뀌어 변경상장을 신청하는 자가 외국채무증권을 이미 상장하고 있는 경우에 이에 대한 변경상장 신청은 외국주권등의 변경상장신청서에 그 외국채무증권의 바뀐 사항을 적는 것으로 갈음할 수 있다.

제57조(관리종목지정) ① 외국주권등의 관리종목지정에는 보통주권의 관리종목지정에 관한 제47조를 준용한다. 다만, 그 적용 방법은 다음 각 호에 따른다. <개정 2016.6.8, 2019.8.28, 2022.12.7>

1. 제47조제1항제1호의 정기보고서 미제출 사유: 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서의 제출 기준과 방법에 관하여는 법 제165조의 외국법인등에 대한 특례를 적용한다.

2. 제47조제1항제2호의 감사인 의견 미달 사유: 연결재무제표를 기준으로 적용한다. 다만, 외국주권등 상장법인이 한국채택 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성한 경우에는 개별재무제표 또는 연결재무제표를 기준으로 한다.

3. 제47조제1항제3호의 자본잠식 사유: 다음 각 목의 적용 방법에 따른다.

가. 연결재무제표를 기준으로 적용한다. 다만, 외국주권등 상장법인이 종속회사가 없는 법인으로서 한국채택 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성한 경우에는 개별재무제표를 기준으로 한다.

나. 무액면주식을 발행한 외국기업에 대하여 자본금을 기준으로 자본잠식 여부를 판단할 수 없는 경우에는 해당 사유를 적용하지 않는다.

4. 제47조제1항제4호의 주식분산 미달 사유: 다음 각 목의 적용 방법에 따른다.

가. 일반주주 수, 일반주주 소유주식 수, 유동주식수는 국내에 예탁된 주식 수와 소유자명세(전자증권법에 따른 소유자명세를 말한다. 이하 같다)를 기준으로 산정한다.

나. 해외증권시장에 외국주권등을 상장한 법인에 대하여는 해당 사유를 적용하지 않는다.

5. 제47조제1항제5호의 거래량 미달 사유: 일반주주 수, 일반주주 소유주식 수, 유동주식수는 국내에 예탁된 주식 수와 예탁결제원이 작성한 실질소유자명세를 기준으로 산정한다.

6. 제47조제1항제7호의 매출액 미달 사유: 연결재무제표를 기준으로 해당 요건을 적용한다. 다만, 외국주권등 상장법인이 외국지주회사가 아닌 법인으로서 한국채택 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성한 경우에는 개별재무제표를 기준으로 한다.

7. 삭제<2022.12.7>

8. 제47조제1항제9호의 시가총액 미달 사유: 다음 각 목의 적용 방법에 따른다.

가. 외국주식예탁증권을 상장한 법인의 경우에는 상장된 외국주식예탁증권의 수를 기준으로 상장시가총액을 산정한다.

나. 해외증권시장에 외국주권등을 상장한 법인에 대하여는 해당 사유를 적용하지 않는다.

9. 제47조제1항제10호의 파산신청 사유와 같은 항 제11호의 회생절차개시신청 사유: 본국의 법령에 따라 회생절차나 파산절차에 상응하는 신청을 한 경우에 적용한다.

② 거래소는 제1항 외에 외국주권등 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 외국주권등을 관리종목으로 지정한다. 이 경우 사업보고서 등으로 관리종목지정사유가 해소된 사실이 확인된 경우에는 지체 없이 관리종목지정을 해제한다. <개정 2019.6.26>

1. 외국주권등 상장법인이 제11조제3항을 위반하여 다른 종류의 회계처리기준으로 변경한 경우. 다만, 제11조제2항 각 호의 회계처리기준으로 변경한 경우는 제외한다.

2. 제15조를 위반하여 감사인을 선임, 변경 또는 해임한 사실과 제79조제6항을 위반한 사실이 확인된 경우

제58조(상장폐지) ① 외국주권등의 상장폐지에는 보통주권의 상장폐지에 관한 제48조와 상장적격성 실질심사에 관한 제49조를 준용한다. 다만, 그 적용 방법은 다음 각 호에 따른다. <개정 2014.6.18, 2016.6.8, 2019.8.28, 2022.12.7>

1. 제48조제1항제1호의 정기보고서 미제출 사유: 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서의 제출 기준과 방법에 관하여는 법 제165조의 외국법인등에 대한 특례를 적용한다.

2. 제48조제1항제2호의 감사인 의견 미달 사유: 연결재무제표를 기준으로 적용한다. 다만, 외국주권등 상장법인이 한국채택 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성한 경우에는 개별재무제표 또는 연결재무제표를 기준으로 한다.

3. 제48조제1항제3호 및 같은 조 제2항제1호의 자본잠식 사유: 다음 각 목의 적용 방법에 따른다.

가. 연결재무제표를 기준으로 적용한다. 다만, 외국주권등 상장법인이 종속회사가 없는 법인으로서 한국채택 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성한 경우에는 개별재무제표를 기준으로 한다.

나. 무액면주식을 발행한 외국기업에 대하여 자본금을 기준으로 자본잠식 여부를 판단할 수 없는 경우에는 해당 사유를 적용하지 않는다.

4. 제48조제1항제4호의 주식분산 미달 사유: 일반주주 수, 일반주주 소유주식 수, 유동주식수는 국내에 예탁된 주식 수와 소유자명세를 기준으로 산정한다.

가. 삭제<2016.6.8>

나. 삭제<2016.6.8>

5. 제48조제1항제5호의 거래량 미달 사유: 일반주주 수, 일반주주 소유주식 수, 유동주식수는 국내에 예탁된 주식 수와 소유자명세를 기준으로 산정한다.

6. 삭제<2022.12.7>

7. 삭제<2022.12.7>

8. 제48조제1항제9호의 시가총액 미달 사유: 외국주식예탁증권을 상장한 법인의 경우에는 상장된 외국주식예탁증권의 수를 기준으로 상장시가총액을 산정한다.

9. 제48조제1항제10호의 해산 사유와 같은 조 제2항제3호의 회생절차개시신청 기각 등의 사유: 본국의 법령에 따른 해산 사유와 회생절차를 기준으로 한다.

10. 제48조제2항제2호의 매출액 미달 사유: 연결재무제표를 기준으로 해당 요건을 적용한다. 다만, 외국주권등 상장법인이 외국지주회사가 아닌 법인으로서 한국채택 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성한 경우에는 개별재무제표를 기준으로 한다.

11. 제48조제2항제6호다목의 국내회계기준 위반 사유: 본국의 법령(외국지주회사의 경우에는 주요 자회사 소재지의 법령을 포함한다)에 따른 회계처리기준과 감독기관의 조치 등을 기준으로 한다.

② 거래소는 제1항 외에 외국주권등 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 외국주권등을 상장폐지한다. 다만, 제2호에 해당하는 경우에는 제49조를 준용하여 상장적격성 실질심사를 실시한 결과 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호 등을 종합적으로 고려하여 필요하다고 인정하는 경우에 해당 외국주권등을 상장폐지한다. <개정 2019.6.26>

1. 회계처리기준 변경 제한 위반으로 제57조제2항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 관리종목지정일 이후 최초로 도래하는 사업보고서 또는 반기보고서의 법정 제출기한까지 제11조제3항에 맞게 회계처리기준을 변경하지 않은 경우

2. 제57조제2항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 관리종목지정일 이후 최초로 도래하는 사업보고서 또는 반기보고서의 법정 제출기한까지 해당 관리종목 지정 사유를 해소하지 못한 경우

3. 외국주식예탁증권의 상장 증권 수가 10만 증권 미만인 경우. 이 경우 상장 증권의 수는 외국주권이 외국주식예탁증권으로 전환되거나 외국주식예탁증권이 외국주권으로 전환되어 늘어나거나 줄어든 외국주식예탁증권의 수를 반영하여 산정한다.

4. 해외증권시장에 외국주권등을 상장한 외국주권등 상장법인이 그 해외증권시장의 상장폐지 사유에 해당하는 경우. 다만, 국내투자자에게 미치는 영향을 고려하여 외국주권등의 상장을 유지하는 것이 필요하다고 거래소가 인정하는 경우에는 그러지 아니한다.

제59조(관리종목지정과 상장폐지의 특례 등) 보통주권의 관리종목지정·상장폐지 특례에 관한 제50조제2항과 상장폐지 유예에 관한 제51조는 외국주권등에 준용한다.

제60조(상장예비심사와 신규상장 신청) ① 종류주권(외국종류주권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)의 신규상장과 관련한 상장예비심사, 의무보유, 신규상장 신청에는 보통주권의 상장예비심사에 관한 제26조, 의무보유에 관한 제27조, 신규상장 신청에 관한 제28조를 준용한다. 다만, 보통주권의 분할재상장 또는 합병재상장에 따라 종류주권을 신규상장하는 경우에는 제27조를 준용하지 않을 수 있다. <개정 2014.6.18, 2019.8.28>

② 제1항에 따라 제27조를 준용하는 경우에는 다음 각 호의 증권만을 의무보유 대상으로 한다. <개정 2019.8.28, 2022.3.16>

1. 종류주권. 이 경우 의무보유기간 이내에 종류주권에 부여된 권리의 행사, 무상증자(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다) 및 주식배당으로 취득한 종류주권을 포함한다.

2. 종류주권으로 전환되거나 상환될 수 있는 증권

③ 제1항에도 불구하고 의무보유 의무의 면제 기준에 관하여는 외국주권등에 관한 제52조제2항을 준용한다. <개정 2014.6.18, 2019.8.28>

제61조(신규상장 심사요건) ① 종류주권의 신규상장신청인은 상장하려는 종류주권의 종목별로 다음 각 호의 요건을 모두 충족해야 한다. 이 경우 상장예비심사를 신청한 후에 모집·매출을 하는 법인은 상장신청일을 기준으로 제3호부터 제6호까지를 판단한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2016.6.8, 2019.6.26, 2020.7.22>

1. 신규상장신청인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것

가. 보통주권 상장법인 또는 외국주권등 상장법인

나. 보통주권 또는 외국주권등의 신규상장신청인

다. 보통주권의 재상장신청인

2. 상장예비심사 신청일 현재 신규상장신청인의 보통주권 또는 외국주권등이 관리종목지정 사유에 해당하지 않을 것

3. 상장예정인 주식 수가 100만주 이상일 것

4. 기준시가총액이 50억원 이상일 것

5. 일반주주가 해당 종류주식총수의 100분의 25 이상을 소유하고 있을 것

6. 일반주주 수가 300명 이상일 것<단서 삭제 2019.6.26>

7. 전환청구권 등의 잔존 권리행사기간 또는 만기가 상장신청일 현재 1년 이상 남아 있을 것

8. 주식의 양도에 제한이 없을 것. 다만, 법령(외국종류주권은 본국의 법령으로 한다)·정관 등에 따라 주식양도가 제한되는 경우로서 그 제한이 유가증권시장의 매매거래를 해치지 않는다고 거래소가 인정하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

9. 종류주권의 발행이 경영권 방어수단으로 남용되거나 기존 주주의 이익을 침해할 우려가 있다고 인정되는 경우로서 세칙으로 정하는 사유에 해당하지 않을 것

② 제1항제1호와 제2호는 해당 상장예비심사 신청일부터 신규상장일의 전일까지의 기간에도 적용한다.

제62조(추가상장) 종류주권의 추가상장에는 보통주권의 추가상장에 관한 제43조, 의무보유에 관한 제44조, 외국주권등의 추가상장에 관한 제55조를 준용한다. <개정 2019.8.28>

제63조(변경상장) 종류주권의 변경상장에는 보통주권의 변경상장에 관한 제46조제1항 및 제2항을 준용한다. 이 경우 종류주식의 종류를 변경한 경우에도 변경상장의 대상으로 한다.

제64조(관리종목지정) ① 거래소는 종류주권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 종류주권을 관리종목으로 지정한다. 이 경우 제2호부터 제5호까지는 해당 종류주권의 종목별로 적용한다. <개정 2019.6.26, 2020.7.22>

1. 발행인 자격 미달: 종류주권 상장법인의 보통주권 또는 외국주권등이 관리종목으로 지정되는 경우

2. 일반주주 수 미달: 최근 사업연도 말 현재 일반주주 수가 100명 미만인 경우

3. 상장주식 수 미달: 반기 말 현재 상장주식 수가 20만주 미만인 경우

4. 거래량 미달: 반기의 월평균거래량이 1만주 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 종류주권이 신규로 상장된 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 반기에 한정한다.

나. 반기 중 매매거래정지일 수가 해당 반기의 매매거래일 수의 100분의 50 이상인 경우

다. 해당 반기 말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

5. 시가총액 미달: 상장시가총액이 20억원에 미달하는 상태가 30일(해당 주권의 매매거래일을 기준으로 한다) 동안 계속되는 경우

② 제1항에 따라 관리종목으로 지정 된 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 거래소는 지체 없이 그 관리종목지정을 해제한다.

1. 제1항제1호의 경우: 해당 발행인의 보통주권 또는 외국주권등이 관리종목지정사유를 해소한 사실이 확인된 경우

2. 제1항제2호부터 제5호까지의 경우: 사업보고서 등으로 관리종목 지정사유를 해소한 사실이 확인된 경우

③ 거래소는 관리종목지정 사유의 적용 방법, 관리종목 지정과 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항을 세칙으로 정한다.

제65조(상장폐지) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 종류주권을 상장폐지한다. 이 경우 제2호부터 제7호까지는 해당 상장법인이 발행한 종류주권의 종목별로 적용한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2019.6.26, 2020.7.22>

1. 발행인 자격 미달: 종류주권 상장법인의 보통주권 또는 외국주권등이 상장폐지 되는 경우

2. 일반주주 수 미달: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 일반주주 수 미달로 제64조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 일반주주 수가 100명 미만인 경우

나. 최대주주등이 발행주식을 전부 소유하는 경우

3. 상장주식 수 미달: 상장주식 수 미달로 제64조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말 현재에도 상장주식 수가 20만주 미만인 경우

4. 거래량 미달: 거래량 미달로 제64조제1항제4호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기에도 월평균거래량이 1만주 미만인 경우. 다만, 제64조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

5. 시가총액 미달: 시가총액 미달로 제64조제1항제5호에 따라 관리종목으로 지정된 후 90일(해당 주권의 매매거래일을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다) 동안 상장시가총액이 다음 각 목의 어느 하나라도 충족하지 못하는 경우

가. 20억원 이상인 상태가 10일 이상 계속될 것

나. 20억원 이상인 일수가 30일 이상일 것

6. 주식양도 제한: 종류주식의 양도가 제한되는 경우. 다만, 법령·정관 등에 따라 제한되는 경우로서 그 제한이 유가증권시장의 매매거래를 해치지 않는다고 거래소가 인정하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

7. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 제1항제4호의 거래량 미달 사유 및 같은 항 제7호의 상장폐지 사유에 해당하여 거래소로부터 통지를 받은 종류주권 상장법인은 제25조에 따라 상장폐지에 대한 이의신청을 할 수 있다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4>

③ 제1항의 상장폐지 사유의 적용 방법, 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

제66조(관리종목지정과 상장폐지의 특례) 거래소는 천재지변, 전시사변, 그 밖에 경제사정의 급격한 변동으로 시장 관리상 필요하다고 인정하는 경우에는 일정한 기간을 정하여 시가총액 미달에 따른 제64조제1항제5호의 관리종목지정 사유와 제65조제1항제5호의 상장폐지 사유를 적용하지 않을 수 있다.

제67조(상장예비심사와 신규상장 신청) ① 기업인수목적회사주권의 신규상장과 관련한 상장예비심사와 신규상장 신청에는 보통주권의 상장예비심사에 관한 제26조와 신규상장 신청에 관한 제28조를 준용한다.

② 기업인수목적회사주권의 신규상장과 관련하여 상장예비심사 신청일 현재의 주주등(해당 기업인수목적회사의 주식등을 소유한 자를 말한다. 이하 이 장에서 같다)은 자신이 소유하는 주식등을 신규상장일부터 합병상장 후 6개월까지 의무보유해야 한다. 이 경우 주식등에는 의무보유기간 이내에 주식등에 부여된 권리의 행사, 무상증자(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다), 주식배당으로 취득한 주식 및 제2조제1항제1호라목(2)의 합병상장에 따라 합병의 상대방이 되는 법인이 발행하는 신주를 포함한다. <개정 2019.8.28, 2021.8.25, 2022.3.16>

③ 제2항에도 불구하고 의무보유대상자가 상장주선인과 협의하여 요청하거나 거래소가 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 의무보유대상자와 협의하여 제2항의 의무보유기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유기간을 연장할 수 있다. <신설 2022.3.16>

④ 제2항의 의무보유와 관련하여 제출 서류와 제출 시기 등은 세칙으로 정한다. <개정 2019.8.28>

제68조(신규상장 심사요건) ① 기업인수목적회사주권의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족해야 한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2019.3.20, 2019.6.26, 2021.8.25>

1. 신규상장신청일 현재 기업규모가 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것

가. 상장예정인 보통주식총수가 100만주 이상일 것

나. 자기자본이 100억원 이상일 것

2. 신규상장신청일 현재 제29조제1항제3호 각 목의 주식분산 요건을 충족할 것. 다만, 같은 호 다목의 “500명”은 “200명”으로 한다.

3. 개별재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정일 것

4. 제29조제1항제7호의 주식양도 제한 요건을 충족할 것

5. 신규상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무를 충족하고 있을 것. 이 경우 「상법 시행령」 제34조제1항제3호의 신규상장법인에 대한 유예기간 규정을 준용하지 않는다.

6. 신규상장신청일 현재 제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것. 이 경우 「상법 시행령」 제37조제1항제4호의 신규상장법인에 대한 유예기간 규정을 준용하지 않는다.

7. 법시행령 제6조제4항제14호다목에 따라 금융투자업자가 신규상장신청일 현재 가지고 있는 주식등의 발행금액이 기업인수목적회사가 발행한 주식등의 발행총액의 100분의 5 이상일 것

8. 임원이 금융사지배구조법 제5조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하지 않을 것

9. 다음 각 목의 사항을 정관에 정할 것

가. 다른 법인(기업인수목적회사는 제외한다)과 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 할 것

나. 주권(최초 모집 전에 발행된 주권은 제외한다. 이하 이 호에서 같다)의 발행을 통하여 모은 금전의 100분의 90 이상을 주금납입일의 다음 날(영업일을 기준으로 한다)까지 예치기관등(「금융투자업규정」 제1-4조의2제2항에 따라 금융위원회가 정하여 고시하는 기관을 말한다. 이하 같다)에 예치 또는 신탁할 것

다. 주권의 최초 모집 전에 제2조제1항제9호가목부터 바목까지의 규정에 따른 증권을 취득한 자는 예치기관등에 예치 또는 신탁된 자금의 지급대상에서 제외될 것. 다만, 주권의 최초 모집 전의 취득분에 한정한다.

라. 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 기업인수목적회사가 해산되고 예치기관등에 예치 또는 신탁된 자금을 주주에게 주권의 보유비율에 따라 지급할 것

(1) 법시행령 제6조제4항제14호마목에 따른 기한 내에 증권시장에 상장되지 않은 경우

(2) 법시행령 제6조제4항제14호바목에 따른 기한 내에 합병등기를 완료하지 못한 경우

(3) 해당 기업인수목적회사주권이 상장폐지되는 경우. 다만, 제2조제1항제1호라목(2)에 따른 합병상장으로 기업인수목적회사주권이 상장폐지되는 경우는 제외한다.

마. 차입, 채무보증, 담보제공 및 채무증권의 발행(주권의 최초 모집 이후에 발행하는 경우에 한정한다)을 금지할 것

바. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 필요하다고 인정되어 세칙으로 정하는 사항

10. 상장예비심사 신청일 현재의 주주등 간에 의결권 행사 제한, 주식매수청구권 행사 제한 등 세칙으로 정하는 사항에 대하여 약정을 체결할 것

② 거래소는 제1항의 형식적 심사요건을 충족한 기업인수목적회사의 주권을 신규상장하는 것이 적합한지에 대하여 제30조제1항 각 호(제3호의 경영의 안정성 요건을 제외한다)의 질적 심사요건을 준용하여 심사한다. <개정 2014.6.18>